루브릭, 4분기 실적 대폭 상회...증권가 "성장 잠재력 충분" 목표가 일제히 상향

루브릭(Rubrik Inc, NYSE:RBRK)이 4분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회하면서 금요일 초반 거래에서 주가가 상승세를 보였다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

키뱅크캐피털마켓

에릭 히스 애널리스트는 투자의견 '비중확대'를 유지하면서 목표가는 87달러에서 82달러로 하향 조정했다.

루브릭의 구독형 연간반복수익(ARR)은 전년 대비 39% 증가한 10억9300만 달러를 기록해 시장 예상치 10억6000만 달러를 상회했다. 히스 애널리스트는 이전 3분기와 비슷한 수준의 실적 상회를 기록했으며, 성장률이 1%포인트 상승한 37%를 기록했다고 설명했다.

총매출은 전년 대비 53% 증가한 2억5800만 달러로 시장 예상치 2억3300만 달러를 웃돌았다. 그는 "백업 및 복구 시장이 여러 측면(기존 시스템 대체, 더 많은 워크로드 처리, 보안 기능 강화, BaaS로의 전환)에서 가속화되고 있으며, 여전히 성장 잠재력이 상당하다"고 분석했다.

파이퍼 샌들러

제임스 피시 애널리스트는 투자의견 '비중확대'를 유지하고 목표가를 83달러에서 87달러로 상향 조정했다.

루브릭의 분기 매출은 전분기 대비 28% 더 높은 기저효과에도 불구하고 전년 대비 47% 성장했다. 구독형 ARR도 가속화되어 순신규 ARR이 9000만 달러를 기록, 시장 예상치 5700만 달러를 크게 상회했다.

순신규 ARR 실적 호조는 클라우드 부문의 1억700만 달러 기여에 힘입은 것으로 분석됐다. "사이버 복원력, 시장점유율 확대, 랜섬웨어 보호, DORA, 교차판매 기회(신규 출시된 신원복구 포함), 에디션 업셀링, 벤더 통합이 모두 주요 성장 동력으로 작용하고 있다"고 설명했다.

BMO캐피털마켓

키스 바크만 애널리스트는 투자의견 '아웃퍼폼'을 유지하고 목표가를 72달러에서 77달러로 상향 조정했다.

루브릭은 광범위한 수요와 제품 포트폴리오 확대에 힘입어 전반적으로 강력한 분기 실적을 기록했다. 경영진은 2026 회계연도 ARR 가이던스를 13억6000만 달러로 제시해 시장 예상치 13억2000만 달러를 상회했는데, 바크만은 "지난 분기 소프트웨어 업계의 혼조세를 감안하면 인상적"이라고 평가했다.

웨드부시

다니엘 아이브스 애널리스트는 투자의견 '아웃퍼폼'을 유지하고 목표가를 75달러에서 80달러로 상향 조정했다.

루브릭의 분기 실적은 "다시 한번 전반적으로 큰 폭의 실적 상회를 기록했다"고 평가했다. 상장 첫해의 실적은 강력한 매출 성장과 구독형 ARR 실적이 돋보였다.

현재 10만 달러 이상의 구독형 ARR을 보유한 고객이 2,246개로 전년 대비 29% 증가했다. 순신규 구독형 ARR도 크게 증가했으며, "대형 거래가 증가하는 가운데 유지보수 기반의 RSC 전환이 진행되면서 구독 NRR이 120% 이상을 유지하고 있다"고 설명했다.

로젠블랫증권

블레어 애버네시 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 77달러에서 82달러로 상향 조정했다.

4분기 총매출은 전년 대비 47% 증가한 2억5800만 달러로 시장 예상치 2억3300만 달러를 약 11% 상회했다. 총이익률은 예상보다 높은 79.7%를 기록했다.

캔터피츠제럴드

조나단 루이크하버 애널리스트는 투자의견 '비중확대'와 목표가 85달러를 유지했다.

루브릭은 매출, 구독형 ARR, 영업이익, 잉여현금흐름 등 모든 지표에서 시장 예상치를 상회하는 "인상적인" 분기 실적을 달성했다. 연간 가이던스는 매출 30%, 구독형 ARR 24%, 잉여현금흐름 55%의 중간값 기준 성장을 전망했다.

주가 동향: 금요일 발표 시점 기준 루브릭 주가는 25.82% 상승한 69.69달러를 기록했다.