종목분석

윌리엄스-소노마, 2025년 수익성 압박 전망에도 브랜드 경쟁력 유지

2025-03-21 03:27:51
윌리엄스-소노마, 2025년 수익성 압박 전망에도 브랜드 경쟁력 유지

윌리엄스-소노마(Williams-Sonoma, NYSE:WSM)가 수요일 발표한 4분기 실적 이후 증권가가 목표주가를 수정했다.


동사는 전년 대비 8% 증가한 24억6000만 달러의 매출을 기록해 시장 예상치 23억5000만 달러를 상회했다.


조정 주당순이익은 3.28달러로 애널리스트 전망치 2.93달러를 웃돌았다.


2025년 윌리엄스-소노마의 순매출은 -1.5%에서 +1.5%, 동일매장 매출은 0%에서 +3.0%, 영업이익률은 전년도 추가 주간 영향 20bp를 포함해 17.4%에서 17.8% 사이가 될 것으로 전망된다.



웨드부시
세스 바샴 애널리스트는 중립 투자의견을 유지하면서 목표주가를 190달러에서 170달러로 하향 조정했다.


바샴 애널리스트는 관세 부담으로 인해 2025 회계연도 영업이익률 가이던스가 실망스러웠다고 평가했다.


그는 투자자들이 관세 압박을 예상했지만, 그 영향이 예상보다 컸다고 지적했다.


다만 동사는 가변비용 구조를 효과적으로 관리하고 있으며, 상당한 호재가 연간화된 이후에도 소싱과 공급망에서 지속적인 비용 절감을 달성하여 이익률 하락 리스크를 줄이고 있다고 애널리스트는 덧붙였다.


바샴은 관세 불확실성으로 인해 회사가 중기 영업이익률 가이던스(중상위 10%대)를 재확인한 것에 대해 실망감을 표명했다.



텔시 어드바이저리
크리스티나 페르난데스 애널리스트는 아웃퍼폼 투자의견을 유지하면서 목표주가를 230달러에서 220달러로 하향 조정했다.


페르난데스는 이번 실적이 브랜드의 강점과 다양한 제품 라인업을 보여주었으며, 이는 3.1%의 동일매장 매출 성장으로 이어졌다고 평가했다.


애널리스트는 이러한 긍정적 모멘텀이 1분기에도 지속될 것으로 보이며, 부활절 달력 변경으로 인해 4월이 중요한 달이 될 것이라고 덧붙였다.


페르난데스는 2025년 영업이익률 가이던스가 예상을 소폭 하회했지만, 이는 모든 알려진 관세를 반영한 것이며 여전히 경쟁사 대비 강한 수익성을 보여준다고 설명했다.



모건스탠리
시메온 구트만 애널리스트는 동일비중 투자의견을 유지하면서 목표주가를 195달러에서 185달러로 하향 조정했다.


투자자들은 테마 US 스몰캡 캐시플로우 챔피언스 ETF(NASDAQ:SMCF)와 인베스코 S&P 미드캡 퀄리티 ETF(NYSE:XMHQ)를 통해 이 주식에 투자할 수 있다.



주가 동향
WSM 주가는 목요일 마지막 거래에서 0.24% 하락한 165.87달러를 기록했다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.