데이터센터 붐...버티브·이튼, 성장 모멘텀 여전

AI 골드러시가 한창인 가운데, 진정한 승자는 칩메이커가 아닌 차세대 데이터센터 인프라 기업이 될 것으로 전망된다.
JP모건의 C. 스티븐 투사 주니어 애널리스트는 버티브 홀딩스(NYSE:VRT)와 이튼(NYSE:ETN)에 대한 강세 전망을 재확인했다. 그는 데이터센터 구축이 초기 단계를 넘어서지 않았다고 강조했다.

과잉 공급 우려? 시기상조
투자자들은 AI 주도의 데이터센터 붐이 정점에 도달했는지, 과잉 공급 우려가 있는지 논쟁해왔다. 그러나 투사 애널리스트가 최근 데이터센터 컨퍼런스에서 얻은 견해는 정반대다. 수요는 여전히 초기 단계에 있다는 것이다. AI 팩토리가 핵심 클라우드 수요에 더해지면서 데이터센터 전력 소비 전망치는 계속 상승하고 있으며, 물리적 구축의 제약으로 공급이 수요를 따라가지 못하고 있다.
블랙웰 관련 출하가 증가하고 있지만, 차세대 루빈 아키텍처는 아직 시작도 하지 않았다. 이로 인해 기업들은 수요 약화가 아닌 더 높아진 위험 때문에 전략을 재검토하고 있다.
결과적으.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................