RH, 매크로 우려에 성장 제동…뱅크오브아메리카 `마진 하락` 경고

뱅크오브아메리카증권의 커티스 네이글 애널리스트가 고급 가구 업체 RH(NYSE:RH)에 대해 매수 의견을 유지하면서도 목표가를 510달러에서 410달러로 하향 조정했다.
RH는 오는 4월 2일 장 마감 후 2024 회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표할 예정이다. 회계연도는 2월 1일 종료됐다.
네이글 애널리스트는 RH가 제품 혁신과 마케팅, 매장 확대에 힘입어 4분기 매출과 영업이익, 주당순이익(EPS)이 시장 예상을 소폭 상회할 것으로 전망했다.
다만 거시경제 우려와 소비자 재량지출 감소가 향후 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 경쟁사들의 지적대로 금리 상승이 단기 마진을 압박할 수 있다고 분석했다.
네이글은 고가 가구 지출이 4분기에 전년 대비 3% 감소했으며, 2월에는 더욱 둔화되어 이러한 추세가 3월까지 이어질 것으로 예상했다.
그러나 경쟁사들의 2025 회계연도 매출 가이던스가 예상에 부합하거나 소폭 상회했고, 고가 주택 거래량은 여전히 전체 시장 대비 양호한 실적을 보이고 있다고 ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................