룰루레몬, 4분기 실적 발표 앞두고 `매수 기회` 포착...리스크 대비 수익성 긍정적

스포츠 의류 기업 룰루레몬 애슬레티카(NASDAQ:LULU)가 목요일 장 마감 후 발표하는 4분기 실적에서 매출과 주당순이익이 시장 전망치를 상회할 것으로 예상된다.

다음은 애널리스트들의 전망과 주요 체크포인트다.

실적 전망

벤징가 프로에 따르면 애널리스트들은 룰루레몬의 4분기 매출이 전년 동기 32.1억 달러에서 35.7억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.

룰루레몬은 3분기에 이어 최근 10분기 중 9분기에서 매출 전망치를 상회했다.

주당순이익은 전년 동기 5.29달러에서 5.85달러로 증가할 것으로 전망된다.

회사는 10분기 연속으로 주당순이익 전망치를 상회했다.

회사 측은 4분기 매출이 34.75억~35.1억 달러, 주당순이익은 5.56~5.64달러 범위가 될 것으로 전망했다.

증권가 시각

니덤의 톰 니키치 애널리스트는 최근 투자자 보고서에서 룰루레몬 주식이 실적 발표를 앞두고 강한 상승세와 긍정적인 리스크 대비 수익성을 보이고 있다고 평가했다.

니키치 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가는 475달러에서 430달러로 하향 조정했다.

그는 "연말 쇼핑 시즌 이후 침체에 대한 우려에도 불구하고 최근 몇 주간 실적이 개선된 것으로 보인다. 이는 시즌별 신제품 출시 확대를 통한 미국 사업 활성화 전략의 핵심"이라고 설명했다.

날씨가 따뜻해지는 시기에 실적이 강세를 보이는 것은 고무적인 신호라고 분석했다.

"룰루레몬이 성공적인 연말 시즌에 이어 봄 시즌 판매도 호조를 보인다면, 이는 연초 소매 판매가 가장 저조한 1~2월의 둔화보다 사업의 건전성을 더 잘 보여주는 지표가 될 것"이라고 강조했다.

미국 내 구글 검색량이 증가하고 있고 웹사이트의 할인 상품 수가 감소하는 것은 회사의 전략이 효과를 보고 있다는 추가적인 증거라고 설명했다.

"리스크 대비 수익성을 긍정적으로 평가한다."

니키치는 룰루레몬이 매출의 약 40%를 미국 외에서 거두고 있으며, 중국에서의 소싱 비중이 약 3%에 불과해 관세 리스크가 미미하다고 분석했다. 이는 중국산 수입품에만 관세가 부과된다는 가정 하에서다.

"최근 몇 주간 실적이 개선된 것으로 보여 현재는 룰루레몬 주식의 매수 기회라고 판단한다."

다음은 최근 다른 애널리스트들의 룰루레몬 투자의견과 목표가다:

• 시티그룹: 중립 의견 유지, 목표가 380달러에서 330달러로 하향
• 텔시: 아웃퍼폼 의견 유지, 목표가 445달러
• 모건스탠리: 오버웨이트 의견 유지, 목표가 420달러에서 411달러로 하향

주요 체크포인트

관세 문제가 실적 발표에서 가장 중요한 이슈가 될 수 있다. 니키치는 중국 노출도가 낮다고 분석했지만, 캐나다 기업인 룰루레몬은 캐나다에 대한 관세로 부정적인 영향을 받을 수 있다.

해외 매출도 주목할 부분이다. 3분기에는 국제 매출이 전년 대비 33% 증가해 미주 지역의 2% 성장을 크게 상회했다. 회사는 새로운 시장 진출과 북미 외 지역에서의 브랜드 인지도 확대를 지속적으로 추진하고 있다.

벤징가 독자들은 룰루레몬의 실적 발표를 고대하고 있다. 최근 벤징가 프로 사용자들의 검색 수요가 급증한 종목을 보여주는 스톡 위스퍼 인덱스에 룰루레몬이 등장했다.

이러한 관심 증가는 실적 발표 전후나 주요 이벤트 시기에 일반적으로 나타나는 현상이다.

주가 동향

룰루레몬 주가는 수요일 0.1% 하락한 337.00달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 226.19~423.32달러다. 2024년 들어 10.5% 하락했으며, 지난 1년간 13.7% 하락했다.