골드만삭스 "클라우드플레어, 개발자·AI 도구로 장기 성장 가속화"

골드만삭스의 가브리엘라 보르헤스 애널리스트는 수요일 클라우드플레어(NYSE:NET)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 161달러로 제시했다.
보르헤스는 현재 클라우드플레어를 둘러싼 핵심 쟁점이 AI 추론 시장의 규모와 이 기회가 얼마나 빠르게 확대될 것인지에 있다고 지적했다.
1월 2일 애널리스트의 투자의견 상향 당시, Act III 제품군(개발자 도구, 컴퓨팅, 스토리지 및 AI 기반 컴퓨팅)의 2024년 연간반복수익(ARR)을 8,000만 달러로 추정했으며, 2030년까지 13억 달러(연평균성장률 60%)로 성장할 수 있다는 시나리오를 제시했다.
이러한 연평균성장률은 AI 추론 시장 규모와 클라우드플레어의 시장점유율에 대한 불확실성을 고려한 초기 추정치다. 다만 클라우드플레어의 2024년 4분기 실적발표에서 나온 한 가지 핵심 지표는 단기적으로 이러한 성장세를 뒷받침한다: 바로 설비투자다.
구체적으로 클라우드플레어는 AI 추론 수요를 지원하기 위한 GPU 확충 투자를 이유로 매출 대...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................