아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 통해 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴에 대한 종합 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 36.37로 업계 평균 대비 0.93배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장 투자자들에게 매력적인 요소가 될 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.45로 업계 평균 대비 1.41배 높아 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.38로 업계 평균의 2.07배에 달해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 0.12% 낮아 자본 활용 효율성이 다소 떨어진다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.24배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.3배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 16.17%를 하회해 성장세가 다소 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 상태다.

핵심 요약

아마존닷컴은 유통업계에서 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성이 있다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 대비 고평가 상태다. ROE는 경쟁사보다 낮아 수익성이 다소 떨어지나, 높은 EBITDA와 매출총이익은 우수한 영업효율성을 보여준다. 다만 매출성장률이 낮아 경쟁이 치열한 업계 환경에서 과제로 남아있다.