애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들의 종합적인 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명했다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어·소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.16으로 업계 평균 대비 1.09배 높아 경쟁사 대비 프리미엄 밸류에이션을 보이고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 49.85로 업계 평균 대비 9.64배 높아 장부가 기준으로 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.57로 업계 평균 대비 5.26배 높아 매출 실적 대비 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459억1000만 달러로 업계 평균의 117.72배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582억7000만 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 21.47%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 보유한 자산 순가치 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 1.45의 부채자본비율로 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자본이 적절히 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 경쟁사 대비 높아 주가가 고평가됐을 수 있다. 반면 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여주고 있으나, 매출성장률은 저조한 수준을 기록했다.