관세 위협에 엔화 강세…미국 고용지표 발표 앞두고 시장 출렁

미국이 지난주 발표한 자동차 수입에 대한 25% 관세와 상호 관세 부과 조치가 4월 2일 시행을 앞두고 시장이 변동성을 보였다. 이 소식으로 금 가격은 온스당 3,100달러에 근접하는 신고점을 향해 상승했으며, 안전자산인 엔화는 약세 추세가 주춤하거나 반전되는 모습을 보였다.

호주의 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 양호한 수준을 기록했음에도 호주달러는 뉴질랜드달러를 제외한 다른 통화들에 대해 약세를 지속했다. 호주달러의 단기 향방은 화요일로 예정된 중앙은행의 기준금리 결정(4.1% 동결 전망) 이후 더 명확해질 전망이다.

이번 주에는 금리 결정 외에도 ISM 제조업 PMI와 고용 지표가 발표될 예정이다. 특히 금요일 발표되는 비농업부문 고용자수(NFP)는 13만 9천명 증가가 예상된다. 시장은 유로화의 잠재적 강세와 호주달러의 약세에 주목할 것으로 보인다.

주요 경제지표

• 월요일: 중국 제조업 PMI, 유로존 - 독일 잠정 CPI
• 화요일: 호주 - 기준금리, 미국 - 제조업 PMI
• 수요일: 미국 - ADP 고용
• 목요일: 스위스 - CPI, 미국 - 실업수당 청구건수, ISM 서비스업 PMI
• 금요일: 캐나다 - 실업률, 미국 - 실업률, NFP

주목할 환율 쌍

1. EUR/NZD

2월 말부터 상승세를 보이던 이 환율 쌍은 2주간의 박스권 움직임 이후 단기 고점을 재차 시험할 준비를 하는 모습이다. 이상적인 시나리오는 먼저 1.89 부근의 이전 저항선까지 하락한 후 반등하여 상승하는 것이다.

소매 투자자들의 86%가 숏 포지션을 보유하고 있어, 숏 스퀴즈 가능성이 높은 상황이다.

2. AUD/CAD

수차례 하방 돌파를 시도했으나 이 환율 쌍은 지지선 위에서 완강하게 버티고 있다. 다음 주에도 기본 전제는 동일하며, 0.89700 부근의 주요 레벨 아래로 일간 종가 기준 돌파 여부를 관찰해야 한다. 돌파 시 0.89300, 더 나아가 0.88700까지 하락할 수 있다.

소매 투자자들의 78%가 강한 매수세를 보이고 있어, 숏 스퀴즈 가능성이 높다.

기타 통화쌍 동향:

• AUD/NZD: 예상대로 조정을 보였으나, 이제 더 높은 저점을 형성해 더 낮은 고점을 만들 수 있다.
• AUD/SGD: 다시 한번 랠리를 시도했으나 저항선을 돌파하지 못했다. 추가 하락 가능성 있음.
• AUD/JPY: 95.230의 주요 저항선을 또다시 돌파하지 못했다. 93.100 부근의 스톱로스를 노리는 숏 포지션에 좋은 기회가 될 수 있다.
• AUD/CHF: 다시 한번 반등에 실패하며 신저점 형성 가능성.
• CAD/JPY: 더 낮은 고점을 형성했을 수 있으나, 새로운 숏 포지션 진입 전 추가 관찰 필요.
• CHF/JPY: 일간 차트에서 새로운 고점을 찍은 후 마지막 상승 캔들을 감싸는 형태. 다음 주 추가 하락 가능성.
• EUR/AUD: 하락 스윙 후 반등. 3월 초 이전 고점 재도전 가능성.
• EUR/JPY: 163.800과 161.125 사이에서 박스권. 새로운 추세 확인을 위해서는 이 레벨 중 하나의 돌파 필요.
• GBP/NZD: 저점을 한번 찍고 실패했으나, 이제 2.27450 재도전 준비.
• GBP/JPY: 주말 전 반전하기 전 새로운 고점 기록. 상승추세이나 단기적 하방 리스크 존재.
• GBP/SGD: 1.71500 지지선까지 하락하지 않았으나 반등해 연중 신고점 기록.
• GBP/AUD: 단기 조정 후 상승추세 유지.
• NZD/JPY: 85.200 지지선과 87 저항선 사이 박스권. 전반적 편향은 하락세.
• SGD/JPY: 랠리 후 112.300의 주요 레벨 위로 종가 형성 실패. 주말 큰 폭의 조정으로 111.400의 주요 레벨까지 하락. 하락 편향을 위해서는 이 레벨 아래로의 명확한 종가 필요.