스태그플레이션 위험 고조...애플 AI의사 개발 추진

S&P500 지수가 지지선 1의 하단에 근접하고 있다. 최근 200일 이동평균선을 돌파한 후 상승세가 꺾였으며, 현재는 최근 저점을 재테스트하고 있다.

모멘텀 전문가들은 이번 재테스트가 성공적일 것이며 새로운 랠리가 시작될 것이라고 주장하고 있다. 그러나 이들의 예측은 대부분 빗나가는 경우가 많다는 점을 유의해야 한다.

RSI 지표는 내부 모멘텀이 약화되었음을 보여주고 있으며, 시장이 추가 하락할 여지가 있다. 시장 메커니즘으로 인한 적극적인 매수세가 없었다면, 지지선 1을 하회하며 지지선 2로 급락했을 것이다.

지난주 발표된 미시간대 소비자심리지수와 연준의 주요 인플레이션 지표인 PCE 지수는 우려스러운 수준이다. 이 데이터는 스태그플레이션 가능성을 시사한다. 다만 한 주 데이터만으로 결론을 내리기보다는 추가 데이터를 지켜볼 필요가 있다.

현재 스태그플레이션 발생 확률은 70%로 추정된다. 경기침체 확률은 40%, 공황 발생 확률은 5% 수준이다. 1970-80년대와는 다른 양상의 스태그플레이션이 발생할 수 있어 투자자들의 각별한 주의가 요구된다.

장 초반 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라에서 자금 유출이 나타나고 있다. SPY와 QQQ에서도 자금 유출이 관찰된다.

애플이 AI 의사 개발을 추진 중이며 유명 의사 영입을 모색하고 있다. 이 소식에 대한 애플 주가의 반응이 전반적인 시장 심리를 가늠하는 지표가 될 것이다.

비트코인은 매도세를 보이고 있다.

장기 우량 포지션은 유지하되, 현금이나 단기 국채, 전술적 거래, 단기 헤지 등으로 구성된 보호 전략을 고려해야 한다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.