시포트글로벌 "BWX테크놀로지스, 원자력·의료용 방사성동위원소 사업 성장 전망"

시포트글로벌의 제프 캠벨 애널리스트는 화요일 BWX테크놀로지스(NYSE:BWXT)에 대해 매수 의견과 목표가 145달러를 제시하며 커버리지를 개시했다.
캠벨 애널리스트는 BWX테크놀로지스가 수십 년간 미 해군 원자로 사업을 독점해온 점과 안정적인 수익성을 감안할 때 프리미엄 밸류에이션이 타당하다고 분석했다. 동사의 정부 사업부문은 미 해군 원자로와 연료 공급을 독점하고 있다.
캠벨은 동사의 수십 년간의 우수한 실적과 글로벌 갈등 고조로 이러한 관계가 지속될 것으로 전망했다.
또한 경영진이 핵심 사업을 둘러싼 부가 제품과 서비스에서 가치를 창출하는 능력에 주목했다.
캠벨은 캐나다의 상업용 사업이 성장 동력을 제공하며, EBITDA 성장으로 인해 EBITDA 배수가 시간이 지남에 따라 하락할 것이라고 분석했다.
CANDU 부품 및 서비스 사업은 안정성을 입증하고 있다. 키네트릭스 인수로 캐나다 제조 역량이 확대될 전망이다. 온타리오주는 2028년 최초의 상업용 소형모듈원자로(SMR)를 설치할 것.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................