아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 우수... PE 32배로 저평가 매력

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 상세히 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(PE)은 32.26배로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 시장에서 저평가 매력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(PB)은 6.61배로 업계 평균 대비 1.33배 높아 장부가 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(PS)은 3.0배로 업계 평균의 1.91배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 373.7억 달러로 업계 평균의 2.29배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 10.33%를 상회하는 양호한 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 관련된 재무적 위험을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채비율이 0.46으로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 PE비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 매력이 있다. PB와 PS비율은 높은 편이나 이는 시장이 아마존의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 의미한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.