
기업 분석이 매우 중요한 현재의 역동적이고 치열한 비즈니스 환경에서, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 애플(NASDAQ:AAPL)을 경쟁사들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.
애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA(십억달러) | 매출총이익(십억달러) | 매출성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
애플 | 32.25 | 45.72 | 7.86 | 58.74% | 45.91 | 58.27 | 3.95% |
슈퍼마이크로컴퓨터 | 14.05 | 3.07 | 0.98 | 5.29% | 0.4 | 0.67 | 54.93% |
휴렛패커드엔터프라이즈 | 6.58 | 0.71 | 0.60 | 2.39% | 1.11 | 2.29 | 16.27% |
넷앱 | 15.11 | 16.93 | 2.64 | 31.69% | 0.45 | 1.15 | 2.18% |
퓨어스토리지 | 131.77 | 10.19 | 4.42 | 3.12% | 0.09 | 0.59 | 11.4% |
웨스턴디지털 | 9.86 | 0.98 | 0.75 | 4.89% | 0.96 | 1.52 | 41.33% |
이스트만코닥 | 6.26 | 0.71 | 0.50 | 2.46% | 0.05 | 0.05 | -3.27% |
터틀비치 | 15.67 | 2.02 | 0.68 | 18.11% | 0.03 | 0.05 | 46.76% |
아스트로노바 | 17.73 | 0.74 | 0.45 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
평균 | 27.13 | 4.42 | 1.38 | 8.53% | 0.39 | 0.79 | 22.16% |
애플을 면밀히 분석한 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:
현재 주가수익비율(P/E)은 32.25로 업계 평균 대비 1.19배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.
주가순자산비율(P/B)은 45.72로 업계 평균의 10.34배에 달해, 경쟁사 대비 장부가 기준으로 고평가 상태일 수 있다.
주가매출비율(P/S)은 7.86으로 업계 평균의 5.7배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 경쟁사보다 높게 형성돼 있다.
자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.
EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.
매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.
매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 밑돌아 매출 환경이 어려운 상황이다.
부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.
업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
애플의 부채비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여 균형 잡힌 재무구조를 나타낸다.
이는 회사가 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본 조달도 활용하고 있음을 시사한다.
하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 경쟁사 대비 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여준다.