찰리 멍거 "젊은이들에게 주식 거래 가르치는 건 마약 권하는 것과 같다"

워런 버핏의 오랜 사업 파트너인 찰리 멍거가 젊은이들에게 적극적인 주식 거래를 소개하는 것에 대해 반대 입장을 표명하며, 이를 헤로인 사용을 권하는 것에 비유했다.

주요 내용

멍거는 2019년 데일리저널 주주총회에서 적극적 투자 운용에 대한 비판적 견해를 밝혔다. 그는 이러한 투자 방식이 초보 투자자들에게 해로울 수 있다고 지적했다.

그는 현대 사회에서 젊은이들에게 적극적인 주식 거래를 장려하는 것이 마치 헤로인을 시작하도록 부추기는 것과 비슷하다고 비유했다. 대신 그는 주식시장에 투자하고자 하는 일반 투자자들에게 대형 인덱스 펀드가 더 나은 선택이라고 강조했다.

멍거는 "현대 사회에서 사람들이 젊은이들에게 적극적인 주식 거래에 참여하도록 가르치려 하는 것은, 젊은이들에게 헤로인을 시작하도록 부추기는 것과 거의 같다"고 말했다.

또한 그는 많은 적극적 주식 투자자들이 고객에게 부과하는 수수료에 비해 자신들의 전문성의 가치를 제대로 인정하지 않고 있다고 비판했다. 멍거는 "그들은 해결할 수 없는 심각한 문제를 가지고 있지만, 그저 그 문제가 존재하지 않는 것처럼 취급한다"고 덧붙였다.

"무인 인덱스가 사실상 더 나은 성과를 낼 것이 확실한데도, 이 사람들이 계속 부정하면서 매년 똑같은 일을 반복하고, 세상이 계속 그들에게 돈을 지불하기를 바라는 것은 잘못된 일"이라고 그는 말했다.

하지만 멍거는 주식시장 수익률을 뛰어넘는 것이 목표라면 제한된 수의 주식 포지션을 보유하는 것은 허용된다고 인정했다. 그는 추가적인 지식을 보유한 분야에 투자하는 것의 중요성을 강조했다.

시장 영향

멍거의 발언은 경험이 부족한 투자자들이 적극적인 주식 거래에 참여할 때의 잠재적 위험을 강조한다. 그가 이를 헤로인 사용에 비유한 것은 거래의 중독성과 상당한 금전적 손실 가능성을 지적한 것이다.

일반 투자자들을 위한 대형 인덱스 펀드 추천은 보다 보수적이고 장기적인 투자 전략을 선호한다는 것을 보여준다. 또한 적극적 주식 투자자들에 대한 그의 비판은 그들이 제공하는 서비스의 가치와 수수료의 관계에 대한 의문을 제기한다.

이는 투자자들이 투자 전략을 수립하고 자산 운용사를 선택하는 방식에 영향을 미칠 수 있다.