
오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.
애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA(십억달러) | 매출총이익(십억달러) | 매출성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
애플 | 29.90 | 42.39 | 7.28 | 58.74% | 45.91 | 58.27 | 3.95% |
슈퍼마이크로 컴퓨터 | 12.97 | 2.84 | 0.91 | 5.29% | 0.4 | 0.67 | 54.93% |
휴렛팩커드 엔터프라이즈 | 6.15 | 0.67 | 0.56 | 2.39% | 1.11 | 2.29 | 16.27% |
넷앱 | 14.09 | 15.78 | 2.46 | 31.69% | 0.45 | 1.15 | 2.18% |
퓨어스토리지 | 119.94 | 9.28 | 4.02 | 3.12% | 0.09 | 0.59 | 11.4% |
웨스턴디지털 | 8.82 | 0.88 | 0.67 | 4.89% | 0.96 | 1.52 | 41.33% |
이스트만 코닥 | 5.90 | 0.67 | 0.47 | 2.46% | 0.05 | 0.05 | -3.27% |
터틀비치 | 13.47 | 1.74 | 0.59 | 18.11% | 0.03 | 0.05 | 46.76% |
아스트로노바 | 16.90 | 0.70 | 0.43 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
평균 | 24.78 | 4.07 | 1.26 | 8.53% | 0.39 | 0.79 | 22.16% |
애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:
주가수익비율(P/E)은 29.9로 업계 평균 대비 1.21배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.
주가순자산비율(P/B)은 42.39로 업계 평균의 10.42배를 기록해 장부가 대비 프리미엄이 형성됐다.
주가매출비율(P/S)은 7.28로 업계 평균의 5.78배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 가능성을 시사한다.
자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.
EBITDA는 459억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.
매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.
매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 하회해 매출 성과가 둔화된 것으로 나타났다.
부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.
업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
애플의 부채자본비율은 1.45로 중간 수준을 기록했다.
이는 애플이 부채와 자기자본을 적절히 활용해 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.
하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S는 모두 경쟁사 대비 높아 주가가 고평가됐을 가능성을 시사한다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여주지만 매출성장률은 저조한 것으로 나타났다.