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오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 마이크로소프트(나스닥:MSFT)와 소프트웨어 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.
마이크로소프트는 소비자 및 기업용 소프트웨어를 개발하고 라이선스를 제공하는 기업이다. 윈도우 운영체제와 오피스 생산성 제품군으로 유명하다. 회사는 비슷한 규모의 3개 사업부문으로 구성된다: 생산성 및 비즈니스 프로세스(기존 마이크로소프트 오피스, 클라우드 기반 오피스365, 익스체인지, 쉐어포인트, 스카이프, 링크드인, 다이나믹스), 인텔리전트 클라우드(IaaS와 PaaS 서비스인 애저, 윈도우 서버 OS, SQL 서버), 개인용 컴퓨팅(윈도우 클라이언트, 엑스박스, 빙 검색, 디스플레이 광고, 서피스 노트북/태블릿/데스크톱)이다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (단위: 십억달러) | 매출총이익 (단위: 십억달러) | 매출 성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
마이크로소프트 | 28.84 | 8.79 | 10.21 | 8.17% | 36.79 | 47.83 | 12.27% |
오라클 | 29.85 | 21.31 | 6.51 | 19.27% | 5.89 | 9.94 | 6.4% |
서비스나우 | 107.53 | 15.84 | 13.96 | 4.06% | 0.62 | 2.33 | 21.34% |
팔로알토네트웍스 | 86.12 | 15.83 | 12.61 | 4.35% | 0.41 | 1.66 | 14.29% |
포티넷 | 38.94 | 45.30 | 11.41 | 43.82% | 0.66 | 1.35 | 17.31% |
젠디지털 | 23.25 | 6.79 | 3.81 | 7.48% | 0.45 | 0.79 | 4.01% |
먼데이닷컴 | 356.61 | 10.90 | 11.92 | 2.3% | 0.07 | 0.24 | 32.29% |
돌비랩스 | 25.95 | 2.69 | 5.18 | 2.72% | 0.11 | 0.32 | 13.13% |
컴볼트시스템즈 | 37.39 | 21.72 | 6.81 | 3.9% | 0.02 | 0.21 | 21.13% |
퀄리스 | 25.16 | 8.94 | 7.19 | 9.49% | 0.05 | 0.13 | 10.11% |
솔라윈즈 | 28.56 | 2.26 | 4 | 5.26% | 0.07 | 0.19 | 6.14% |
프로그레스소프트웨어 | 44.44 | 5.62 | 3.11 | 2.51% | 0.07 | 0.19 | 28.88% |
테라데이타 | 16.55 | 13.86 | 1.08 | 19.38% | 0.06 | 0.24 | -10.5% |
래피드7 | 58.17 | 84.05 | 1.74 | -25.97% | 0.02 | 0.15 | 5.36% |
평균 | 67.58 | 19.62 | 6.87 | 7.58% | 0.65 | 1.36 | 13.07% |
마이크로소프트 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:
주가수익비율(P/E)은 28.84로 업계 평균 대비 0.43배 낮아 성장 잠재력이 있음을 시사한다.
주가순자산비율(P/B)은 8.79로 업계 평균의 0.45배에 불과해 저평가 가능성을 보여준다.
주가매출비율(P/S)은 10.21로 업계 평균의 1.49배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.
자기자본이익률(ROE)은 8.17%로 업계 평균보다 0.59% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성을 보여준다.
EBITDA는 367.9억 달러로 업계 평균의 56.6배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.
매출총이익은 478.3억 달러로 업계 평균의 35.17배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.
매출 성장률은 12.27%로 업계 평균 13.07% 대비 다소 낮아 매출 환경이 도전적임을 시사한다.
부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.
업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
마이크로소프트의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:
마이크로소프트는 0.21의 낮은 부채비율로 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무상태를 보여준다.
이는 부채와 자기자본 간 더 양호한 균형을 의미하며 투자자들에게 긍정적 신호로 받아들여질 수 있다.
소프트웨어 업계에서 마이크로소프트는 P/E와 P/B 비율이 경쟁사 대비 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다. 다만 높은 P/S 비율은 매출 기준으로는 고평가 가능성을 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익 측면에서는 경쟁사를 능가하며 견고한 재무건전성을 보여준다. 낮은 매출 성장률은 향후 매출 증대를 위한 전략적 이니셔티브가 필요함을 시사한다.