
투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보고 업계 내 애플의 실적에 대한 통찰을 제공한다.
애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA(십억달러) | 매출총이익(십억달러) | 매출성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
애플 | 28.80 | 40.83 | 7.02 | 58.74% | 45.91 | 58.27 | 3.95% |
슈퍼마이크로 컴퓨터 | 14.35 | 3.14 | 1 | 5.29% | 0.4 | 0.67 | 54.93% |
휴렛팩커드 엔터프라이즈 | 6.41 | 0.69 | 0.58 | 2.39% | 1.11 | 2.29 | 16.27% |
넷앱 | 14.28 | 16 | 2.50 | 31.69% | 0.45 | 1.15 | 2.18% |
퓨어스토리지 | 124.19 | 9.61 | 4.16 | 3.12% | 0.09 | 0.59 | 11.4% |
웨스턴디지털 | 9.01 | 0.89 | 0.68 | 4.89% | 0.96 | 1.52 | 41.33% |
이스트만 코닥 | 6.27 | 0.71 | 0.50 | 2.46% | 0.05 | 0.05 | -3.27% |
터틀비치 | 13.47 | 1.74 | 0.59 | 18.11% | 0.03 | 0.05 | 46.76% |
아스트로노바 | 17.61 | 0.73 | 0.44 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
평균 | 25.7 | 4.19 | 1.31 | 8.53% | 0.39 | 0.79 | 22.16% |
애플에 대한 면밀한 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:
주가수익비율(P/E)은 28.8로 업계 평균보다 1.12배 높아 경쟁사 대비 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.
주가순자산비율(P/B)은 40.83으로 업계 평균의 9.74배에 달해, 장부가 대비 고평가 상태일 수 있다.
주가매출비율(P/S)은 7.02로 업계 평균의 5.36배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.
자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 효율적인 자본 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.
EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.
매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.
매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 밑돌아 매출 확대에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.
부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.
업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.
애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:
애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 기록했다.
부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.
하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S는 모두 경쟁사 대비 높은 수준으로 주가가 고평가됐을 가능성이 있다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 강력한 수익성과 운영 효율성을 보여준다.