웨드부시 댄 아이브스 `실제 피해 발생`...기술주, 관세·실적시즌 앞두고 `대규모 불확실성` 진입

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 최근 관세 부과와 다가오는 실적 시즌으로 인해 기술 섹터가 불확실성과 변동성이 큰 시기에 진입했다고 밝혔다.

주요 내용

작년 관세 유예로 안정화를 기대했으나, 기술 산업은 더욱 불확실한 현실에 직면했다. 아이브스는 대규모 구매가 크게 축소되거나 중단될 수 있어 업계 변동성이 확대될 것이라고 전망했다.

그는 최근 중국에 대한 관세가 최대 125%까지 치솟아 기술 산업에 큰 영향을 미쳤다고 분석했다. 관세 유예는 긍정적이지만 여전히 불확실성이 크다며 "프레임워크는 있지만 현실적으로 대규모 불확실성이 존재한다"고 설명했다.

이러한 관세로 인해 특히 데이터센터 부문에서 자본지출이 급격히 감소했다. 애플(NASDAQ:AAPL), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 알파벳(NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG), 아마존(NASDAQ:AMZN) 등 기업들은 새로운 현실에 대응하면서 지출 계획을 중단한 상태다.

실적 시즌이 다가오면서 아이브스는 추가적인 변동성을 예상하며 인터넷과 빅테크 기업들의 실적이 약 10% 하향 조정될 것으로 전망했다. 기술 업계는 미중 무역 합의 가능성이 큰 변수로 작용하는 가운데 피해 규모를 평가하고 있다.

그는 "현재 시장은 인터넷과 빅테크 전반에 걸쳐 약 10%의 실적 하향 조정을 예상하고 있다"고 전망했다.

웨드부시 애널리스트는 6월 분기 실적이 매우 부진할 것이며 투자자들은 중국과의 합의 가능성과 긴장 완화의 신호를 주시하고 있다고 덧붙였다.

시장 영향

도널드 트럼프 대통령이 발표한 90일 관세 유예는 주식시장에 안도감을 주었다. 그러나 시장 랠리에도 불구하고 애널리스트들은 여전히 '핵심 장애물'이 남아있다고 경고했다.

아이브스가 우려하는 데이터센터 자본지출 중단은 최근 마이크로소프트가 오하이오 주에 계획했던 10억 달러 규모의 데이터센터 투자를 보류한 것과 관련이 있다.

트럼프의 유화적인 무역 정책으로 주식시장은 큰 상승세를 보였다. 하지만 포트폴리오 매니저들과 애널리스트들은 완전히 안심하지 못하고 있다. 이들은 무역전쟁 격화와 미국 국채시장의 우려스러운 매도세로 이미 영구적인 피해가 발생했다고 보고 있다.

기술 기업들의 앞날은 여전히 불안정하다. 프로젝트 중단, 관세로 인한 비용 상승, 신중한 가이던스 등이 업계의 어려운 상황을 보여주고 있다. 댄 아이브스의 말처럼 "실제 피해가 발생하고 있다."