서비스나우, AI 강점과 견고한 현금흐름에도 관세 불확실성 직면

서비스나우(NYSE:NOW)가 골드만삭스의 캐시 랑간 애널리스트 담당 기업 중 부진한 실적을 보이고 있다.
랑간 애널리스트는 서비스나우에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표가를 1200달러에서 1050달러로 하향 조정했다.
서비스나우는 2025 회계연도 20% 미만 성장 전망, 공공부문 IT 지출 합리화 가능성, 관세 정책 변동성의 파급 효과 등으로 투자자들의 우려가 커지면서 올해 들어 랑간 담당 기업 평균 하락률 14%를 크게 밑도는 22% 하락을 기록했다.
1분기와 관련해 랑간 애널리스트는 서비스나우가 구독 매출에서 가이던스 19.5~20%를 소폭 상회하는 20.2% 성장을 달성할 것으로 전망했다. 현재 잔여실적의무(cRPO) 성장률은 가이던스와 부합하는 20.5%를 기록할 것으로 예상했다.
1분기 가이던스는 공공부문 동향과 관세 관련 발표 이전 상황을 반영했으나, 2분기와 2025 회계연도 가이던스에는 일부 리스크가 있을 수 있다고 랑간은 지적했다.
애널리스트는 서비스나우가 주로 관세와 .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................