애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 우수...성장세는 둔화

글로벌 기술기업 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들의 실적을 비교 분석한 결과, 애플이 수익성과 운영 효율성 측면에서 우위를 보이는 것으로 나타났다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 있으며, 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체들과 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 자사 매장을 통해 직접 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.45로 업계 평균 대비 1.16배 높아 프리미엄 밸류에이션을 보여주고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 44.59로 업계 평균 대비 10배 높아 장부가 기준으로 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.66으로 업계 평균 대비 5.51배 높아 매출 실적 기준으로 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출 성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 차입금을 사용하고 있는지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보이고 있다.

• 이는 애플이 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 등 주요 밸류에이션 지표가 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 주가가 고평가 상태일 수 있다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 업계 최고 수준을 기록했으나 매출 성장률은 저조해 수익성과 운영 효율성은 우수하지만 성장세는 둔화된 것으로 분석된다.