엔비디아, 반도체 업계 경쟁사와 비교해보니... 실적·재무 지표 `눈길`

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)를 반도체·반도체장비 업종 내 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

엔비디아 기업 개요

엔비디아는 그래픽 처리 장치(GPU) 선도 개발사이자 데이터센터급 솔루션을 제공하는 종합 컴퓨팅 인프라 기업이다. 전통적으로 GPU는 그래픽 성능 향상에 사용됐으나, 현재 엔비디아는 AI GPU와 AI 모델 개발·학습용 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(CUDA)를 제공하고 있다. 또한 복잡한 AI, 모델 학습·추론, 데이터 분석, 과학 컴퓨팅, 3D 그래픽 등의 작업을 처리하기 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션을 확대하고 있으며, 의료·통신에서 자동차·제조에 이르는 산업별 최적화 솔루션을 제공하고 있다.

엔비디아 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.66으로 업계 평균의 0.33배 수준이며, 이는 주가가 상대적으로 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 34.05로 업계 평균의 6.73배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 21.04로 업계 평균의 2.66배 수준이며, 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 30.42%로 업계 평균보다 24.03% 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 258억2000만 달러로 업계 평균의 0.76배 수준이다.

• 매출총이익은 287억2000만 달러로 업계 평균의 0.97배를 기록했다.

• 매출 성장률은 77.94%로 업계 평균 12.35%를 크게 상회해 시장점유율이 확대되고 있음을 보여준다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 차입금을 사용하는지 보여주는 지표다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로파일을 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

엔비디아를 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 엔비디아의 부채자본비율은 0.13으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보였다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

핵심 요약

엔비디아의 경우 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여주고 있다. P/B와 P/S는 높은 수준을 기록해 시장의 긍정적 평가와 매출 성장성을 반영하고 있다. 높은 ROE는 주주자본 활용의 효율성을 보여주는 반면, 낮은 EBITDA와 매출총이익은 운영상의 과제를 시사한다. 반도체·반도체장비 업종 내에서 높은 매출 성장률은 실적 개선세가 두드러짐을 보여준다.