트럼프 발언에 애플 주도 기술주 랠리 반등...과도한 매수는 경계해야

QQQ 차트를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다.

트럼프 전 대통령이 주말 스마트폰, 노트북, 서버 및 일부 반도체에 대한 상호 관세를 철회하면서 애플 주도의 기술주 랠리가 촉발됐다.

하지만 시장은 랠리 폭이 예상보다 작다는 점에 실망감을 보였다. 차트상 기술주들은 미세 저항대를 돌파하지 못했고 이후 매도세가 유입됐다.

QQQ가 미세 지지선을 하회하자 알고리즘 매매가 발동되며 전통적 기술적 분석을 따르는 투자자들의 손절매를 유도했다. 이후 통상적인 반등 시도가 있었으나 다시 미세 지지선을 하회하며 실패했다.

그러나 트럼프가 "자동차 기업들을 돕기 위한 방안을 검토 중"이라고 언급하자 시장은 이를 기술주에도 긍정적인 신호로 해석했다. 이는 차트에서 보이는 랠리로 이어졌다.

현재 랠리는 미세 저항대에 도달하지 못했고, 하락 시에도 미세 지지선을 하회하지 않아 강세와 약세 사이에서 방향성이 불분명한 상태다.

초반 거래에서 알파벳, 메타, 마이크로소프트는 자금 유입이 긍정적이다.

엔비디아는 중립적인 흐름을 보이고 있다.

아마존, 테슬라, 애플은 자금 유출이 나타나고 있다.

SPY와 QQQ는 혼조세를 보이고 있다.

비트코인은 매수세가 유입되고 있다.

장기 보유 중인 우량 종목은 계속 보유하되, 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 전략을 고려해야 한다.

새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션의 손절매 물량을 부분적으로 조정하고, 베타가 높은 종목에 대해서는 더 넓은 손절매 폭을 고려해야 한다.

현 시점에서 인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률은 장기 채권 전략적 배분을 지지하지 않는다. 전통적인 주식 60%, 채권 40% 배분을 고수하고자 하는 투자자들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋다.