JP모건 `인텔, 알테라 지분매각에도 성장 난관 여전`

JP모건의 할란 서 애널리스트는 인텔(NASDAQ:INTC)에 대해 투자의견 '언더웨이트'와 목표주가 23달러를 유지했다.
인텔은 월요일 장 개장 전 프로그래머블 칩 사업부문인 알테라의 지분 51%를 실버레이크 매니지먼트에 44.6억 달러에 매각한다고 발표했다. 이번 거래로 알테라의 기업가치는 87.5억 달러로 평가됐으며, 2024년 매출 기준 거래배수는 약 5.7배다.
참고로 인텔은 2015년 알테라를 2014년 매출의 9배에 인수했으며, AMD는 2020년 자일링스를 2019년 매출의 11배에 인수한 바 있다.
인텔이 알테라를 인수한 지난 10년간 알테라의 매출은 20% 감소했다. 같은 기간 반도체 산업 전체는 87% 성장했다.
이번 거래는 립부 탄 신임 CEO 체제에서 첫 주요 전략적 결정이다. 이는 회사의 광범위한 턴어라운드 전략과 핵심 x86 사업 집중을 뒷받침한다.
재무적 측면에서 알테라는 작년 15.4억 달러의 매출을 기록했으며(거래가치는 2024년 매출의 6배), 조정 매출총이..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................