대만 TSMC 실적 발표 앞두고 시장 기대감 고조

대만 TSMC(NYSE:TSM)가 2025년 4월 17일 목요일 분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 TSMC의 주당순이익(EPS)이 1.82달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 TSMC의 실적 발표를 주목하며, 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 제시를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 가이던스가 주가 움직임의 주요 결정 요인이 될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

과거 실적 개요

지난 분기 TSMC는 EPS가 예상치를 0.08달러 상회했으나, 다음날 주가는 1.53% 하락했다.

다음은 TSMC의 과거 실적과 이에 따른 주가 변동을 보여준다:

주가 동향

4월 15일 기준 TSMC 주가는 157.33달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 14.45% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 바라보고 있다.

애널리스트 의견

TSMC에 대한 투자자들의 시장 심리와 기대치를 파악하는 것이 중요하다.

총 3명의 애널리스트가 TSMC에 대해 매수 의견을 제시했다. 평균 목표주가는 235.0달러로, 현재가 대비 49.37%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 비교

주요 경쟁사인 AMD, 퀄컴, 텍사스인스트루먼트의 투자의견과 목표주가는 다음과 같다:

• AMD는 아웃퍼폼 의견으로 목표주가 148.95달러, 하락여력 5.33%
• 퀄컴은 매수 의견으로 목표주가 188.62달러, 상승여력 19.89%
• 텍사스인스트루먼트는 중립 의견으로 목표주가 208.89달러, 상승여력 32.77%

경쟁사 지표 비교

주요 시사점:

TSMC는 경쟁사 대비 매출성장률과 매출총이익에서 선두를 차지했으며, 자기자본이익률은 중간 수준을 기록했다.

기업 개요

TSMC는 세계 최대 반도체 파운드리 기업으로 시장점유율 60% 이상을 보유하고 있다. 1987년 필립스, 대만 정부, 민간 투자자들의 합작투자로 설립됐으며, 1997년 미국 ADR로 상장했다. TSMC의 규모와 고품질 기술력은 치열한 파운드리 시장에서도 안정적인 영업이익률을 달성하게 해준다. 팹리스 비즈니스 모델로의 전환은 TSMC에 긍정적으로 작용했다. 애플, AMD, 엔비디아 등 유수의 고객사들이 첨단 공정기술을 적용한 반도체 설계를 의뢰하고 있다. 현재 73,000명 이상의 직원을 고용하고 있다.

재무 현황

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액은 기업 규모가 크고 투자자 신뢰도가 높음을 시사한다.

매출성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 38.84%의 매출성장률을 기록했다. IT 섹터 내에서 평균 이상의 성장률을 보여주고 있다.

순이익률: 43.14%의 순이익률로 업계 평균을 상회하며 뛰어난 수익성을 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 9.05%의 ROE로 업계 평균을 상회하며 자기자본 활용도가 높다.

총자산이익률(ROA): 5.83%의 ROA로 업계 평균을 상회하며 자산 활용도가 효율적이다.

부채관리: 부채비율 0.24로 업계 평균 이하를 기록하며, 건전한 재무구조를 유지하고 있다.