애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

치열한 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴봄으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하면서 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플을 면밀히 분석한 결과 다음과 같은 추세가 확인된다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 32.09로 업계 평균보다 1.1배 높아, 시장에서 프리미엄이 형성되어 있음을 보여준다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.49로 업계 평균 대비 9.06배 높아, 장부가치 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.82로 업계 평균의 5.05배에 달해, 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 우수함을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배에 달해, 강력한 수익성과 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 밑돌아, 매출 확대가 둔화되고 있음을 보여준다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채를 자기자본과 비교해 재무 레버리지를 측정하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율 측면에서 애플과 상위 4개 경쟁사를 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 경쟁사들 중 중간 수준을 보이고 있다.

• 이는 애플이 사업 운영을 위해 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

애플은 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들과 비교했을 때 P/E, P/B, P/S 모두 높은 수준을 보여 이러한 지표 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익을 기록하고 있어 효율적인 자원 활용과 강력한 수익 창출 능력을 보여주고 있다. 다만 매출성장률은 업계 평균을 크게 하회하고 있다.