애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사...실적·재무비율 비교 분석

글로벌 기술주 대장주 애플(NASDAQ:AAPL)의 실적과 재무비율을 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.84로 업계 평균 대비 1.08배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.72로 업계 평균의 8.85배에 달해, 장부가 대비 매우 높은 수준에서 거래되고 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.51로 업계 평균의 4.94배를 기록해 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배에 달해 탁월한 수익성과 현금창출 능력을 보유하고 있다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중 애플은 1.45의 중간 수준 부채자본비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 기술 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사들보다 높아 이러한 지표 기준으로는 고평가 상태로 보인다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 낮은 매출성장률에도 불구하고 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있음을 보여준다.