브랜디와인 리얼티 실적 발표 앞두고 주목할 포인트는

브랜디와인 리얼티(NYSE:BDN)가 2025년 4월 22일 화요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들이 실적 발표 전 알아야 할 핵심 내용을 살펴본다.

증권가는 브랜디와인 리얼티의 주당순이익(EPS)이 0.16달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 실적 추정치 상회와 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 제시를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적도 중요하지만 시장 반응이 주로 가이던스에 따라 좌우된다는 점을 주목할 필요가 있다.

과거 실적 동향

지난 분기 EPS는 예상치를 0.07달러 하회했으며, 이에 주가는 다음날 5.04% 하락했다.

브랜디와인 리얼티의 과거 실적과 주가 변동은 다음과 같다:

주가 동향

4월 18일 기준 브랜디와인 리얼티 주가는 3.78달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 18.89% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 의견

1개의 애널리스트 평가에 따르면 브랜디와인 리얼티는 '중립' 등급을 받고 있다. 1년 목표주가는 5.0달러로, 현재가 대비 32.28%의 상승 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 비교

피드몬트 오피스 리얼티, 픽스톤 리얼티, 넷리스 오피스 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 목표주가를 비교 분석했다.

• 피드몬트 오피스 리얼티는 '매수' 의견에 목표주가 9.5달러로 151.32% 상승여력
• 픽스톤 리얼티는 '중립' 의견에 목표주가 15.0달러로 296.83% 상승여력
• 넷리스 오피스는 '매수' 의견에 목표주가 46.0달러로 1116.93% 상승여력

경쟁사 실적 비교

주요 시사점:

브랜디와인 리얼티는 경쟁사 대비 매출성장률과 매출총이익이 하위권을 기록했으며, 자기자본이익률은 중간 수준을 보였다.

기업 개요

브랜디와인 리얼티는 오피스, 생명과학/연구소, 주거용 및 복합용도 부동산 포트폴리오의 인수, 개발, 재개발, 소유, 관리 및 운영에 주력하고 있다. 회사는 5개 부문에서 부동산을 소유 및 관리하고 있다. 필라델피아 CBD 부문은 펜실베이니아주 필라델피아시에 위치한 부동산을 포함한다. 펜실베이니아 교외 부문은 필라델피아 교외의 체스터, 델라웨어, 몽고메리 카운티의 부동산을 포함한다. 텍사스 오스틴 부문은 텍사스주 오스틴시의 부동산을 포함한다. 메트로폴리탄 워싱턴 D.C. 부문은 북버지니아, 워싱턴 D.C., 남메릴랜드의 부동산을 포함한다. 기타 부문은 뉴저지주 캠든 카운티와 델라웨어주 뉴캐슬 카운티의 부동산을 포함한다.

재무 분석

시가총액: 업계 평균을 하회하는 시가총액을 기록하고 있으며, 이는 성장 전망이나 운영 역량 등의 요인이 영향을 미친 것으로 보인다.

매출성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 매출은 6.35% 감소했다. 부동산 섹터 내 경쟁사 대비 저조한 성장률을 기록했다.

순이익률: 순이익률은 -36.73%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있다.

자기자본이익률(ROE): ROE는 -4.19%로 업계 기준치를 하회하며, 주주 자본 활용의 효율성 개선이 필요한 상황이다.

총자산이익률(ROA): ROA는 -1.26%로 업계 평균을 밑돌아 자산 활용의 효율성이 떨어지는 것으로 나타났다.

부채관리: 부채비율은 2.15로 업계 평균을 크게 상회하며, 이는 차입 의존도가 높다는 것을 시사한다.