66% 수익률의 비결은 수학적 모델 고수...짐 사이먼스 `직감으로 절대 개입 말라`

수학자에서 성공적인 투자자로 변신한 짐 사이먼스는 학생들과의 만남에서 투자에서 지켜온 유일한 원칙은 직감이 수학적 판단을 방해하지 않도록 하는 것이라고 밝혔다.
주요 내용
르네상스 테크놀로지스의 설립자는 2014년 샌프란시스코 주립대학 강연에서 헤지펀드의 핵심 원칙을 설명했다. "우리는 절대 컴퓨터를 무시하지 않는다. 누구도 어느 날 와서 컴퓨터가 이렇게 하자고 하는데 말도 안 되니 하지 말자고 하지 않는다... 그냥 그대로 따르면 되고, 그게 효과가 있었다."
이 발언은 메달리온 펀드를 운용하는 회사의 내부를 엿볼 수 있는 흔치 않은 기회를 제공한다. 이 펀드는 1988년부터 2018년까지 수수료 차감 전 연간 약 66%의 수익률을 기록하며 사이먼스를 월가의 전설로 만들었다. 르네상스는 수십 년간의 시장 데이터에서 수천 개의 예측 신호를 구축한 뒤 주식, 선물, 통화 전반에 걸쳐 알고리즘이 자동으로 거래하도록 한다.
사이먼스는 인간의 판단 개입이 모든 코드의 기반이 되는 과거 데이터 분석.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................