라스베이거스샌즈 실적 발표 앞두고 시장 관심 집중...전년비 26% 하락한 주가 반등할까

라스베이거스샌즈(NYSE:LVS)가 2025년 4월 23일 수요일 실적을 발표할 예정이다. 다음은 투자자들이 실적 발표 전 알아야 할 주요 내용이다.

증권가는 라스베이거스샌즈의 주당순이익(EPS)이 0.63달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

시장은 라스베이거스샌즈가 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시할 것으로 기대하고 있다.

가이던스는 주가 움직임의 주요 동인이 될 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

과거 실적 추이

지난 분기 EPS는 예상치를 0.04달러 하회했으나, 다음날 주가는 11.08% 상승했다.

다음은 라스베이거스샌즈의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 동향

4월 21일 기준 라스베이거스샌즈의 주가는 32.56달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 26.77% 하락했다. 이러한 부진한 수익률을 고려할 때 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 앞두고 다소 부정적인 입장을 보이고 있다.

애널리스트 의견

라스베이거스샌즈에 대한 5개 증권사의 투자의견 합의는 '중립'이다. 평균 목표주가는 55.6달러로, 현재가 대비 70.76%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다.

업계 경쟁사 비교

주요 경쟁사인 드래프트킹스, MGM리조트인터내셔널, 처칠다운스의 투자의견과 목표주가는 다음과 같다:

• 드래프트킹스: '매수' 의견, 목표주가 58.1달러로 78.44% 상승여력
• MGM리조트인터내셔널: '아웃퍼폼' 의견, 목표주가 47.5달러로 45.88% 상승여력
• 처칠다운스: '아웃퍼폼' 의견, 목표주가 146.88달러로 351.11% 상승여력

경쟁사 종합 분석

주요 시사점:

라스베이거스샌즈는 경쟁사 대비 매출성장률이 가장 낮았으나, 매출총이익은 중간 수준을 기록했다. 자기자본이익률은 가장 높은 수준을 보였다.

기업 개요

라스베이거스샌즈는 세계 최대의 통합형 리조트 운영 기업이다. 카지노, 호텔, 엔터테인먼트, 식음료, 리테일, 컨벤션 센터 등을 운영하고 있다. 베네시안 마카오, 샌즈 마카오, 런더너 마카오, 포시즌스 호텔 마카오, 파리지앵 마카오와 싱가포르의 마리나 베이 샌즈를 소유하고 있다. 2031년 싱가포르에 4번째 타워 개장이 예정되어 있다. 2022년 미국 라스베가스 자산을 아폴로와 비시에 매각했으며, 현재는 모든 EBITDA를 아시아에서 창출하고 있다.

재무 현황 분석

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액으로 시장 지배력이 돋보인다.

매출 동향: 2024년 12월 31일 기준 3개월 매출성장률은 -0.65%를 기록했다. 소비재 섹터 내 경쟁사 대비 저조한 성장률을 보였다.

순이익률: 11.19%의 순이익률로 업계 평균을 상회하며 높은 수익성과 효율적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 10.27%의 ROE로 업계 평균을 상회하며 자기자본의 효율적 운용을 입증했다.

총자산이익률(ROA): 1.54%의 ROA로 업계 평균을 상회하며 자산 운용의 효율성을 보여주고 있다.

부채 관리: 부채비율 4.77로 업계 평균 이하를 기록하며, 부채와 자기자본 간의 건전한 균형을 유지하고 있다.