中 CMOC, 세계 최대 미개발 금광 보유 루미나골드 4.2억달러에 인수

세계 최대 코발트 생산업체인 중국 CMOC그룹이 캐나다 광산개발기업 루미나골드(OTCQB:LMGDF)를 5억8100만 캐나다달러(약 4억2000만 달러) 규모의 현금 인수를 발표했다.

이번 인수로 CMOC는 에콰도르 남서부에 위치한 세계 최대 미개발 금광 중 하나인 캉가레호스 금-구리 프로젝트의 통제권을 확보하게 된다.

마셜 코발 루미나골드 최고경영자(CEO)는 "10년 이상 캉가레호스 프로젝트를 개발해 자원이 전혀 없던 상태에서 세계적 규모의 금광 프로젝트로 성장시켰다"며 "CMOC와 함께 프로젝트의 성공적인 미래 개발을 위해 협력하기를 기대한다"고 밝혔다.

루미나의 2023년 사전타당성조사에 따르면, 캉가레호스 광산은 26년간 운영될 예정이며 연간 평균 37만1000온스의 금과 4100만 파운드의 구리를 생산할 것으로 예상된다. 프로젝트 수익의 약 80%는 금에서 발생할 것으로 예상되며, 연간 금 환산 생산량은 46만9000온스로 전망된다.

이 프로젝트는 초기 일일 3만톤 규모로 시작해 생산 7년차에는 8만톤까지 확장 가능하도록 설계됐다.

사전타당성조사는 기본 금속 가격을 기준으로 초기 자본비용을 9억2500만 달러로 추산했으며, 세후 순현재가치는 22억 달러, 내부수익률은 17.2%로 예상했다. 부산물 공제 후 온스당 총원가는 671달러로 추정된다.

이번 인수 제안가는 루미나 주당 1.27 캐나다달러로, 이는 20일 거래량 가중평균 대비 71%, 4월 17일 종가 대비 41%의 프리미엄을 반영한 것이다.

법원 승인 계획에 따라 진행되는 이번 거래는 이미 루미나 발행주식의 52.3%를 보유한 주주들의 지지를 확보했다.

계약에는 특정 상황에서 루미나가 지불해야 하는 2330만 캐나다달러의 계약 해지 수수료와 CMOC를 위한 280만 캐나다달러의 비용 상환 조항 등 표준적인 거래 보호 조항이 포함됐다. 루미나는 CMOC의 대응 제안권을 전제로 더 나은 제안을 고려할 수 있는 신인의무 예외 조항을 유지한다.

CMOC는 또한 루미나에 2000만 달러의 중간 자금을 제공하기 위해 무담보 전환사채를 매입할 예정이다. 이 채권은 2026년 4월에 만기되며, 연 6%의 이자율이 적용되고 주당 1.00 캐나다달러에 루미나 주식으로 전환된다. 이 자금은 거래 종결 전 캉가레호스의 지속적인 개발을 지원하기 위한 것이다.

이번 거래는 주주, 법원, 규제 당국의 승인을 전제로 2025년 3분기에 완료될 것으로 예상된다. 거래가 완료되면 루미나골드는 TSX 벤처 거래소 상장이 폐지되고 캐나다 증권법상 보고 의무가 종료된다.