애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 31.7로 업계 평균보다 1.12배 높아 시장에서 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 44.95로 업계 평균 대비 9.12배 높아 장부가 기준으로 고평가 되어 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.72로 업계 평균의 5.11배에 달해 매출 실적 대비 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출 성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 밑돌아 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.45로 부채와 자기자본이 적절히 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 비율이 모두 경쟁사 대비 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 경쟁사 대비 높은 수익성과 운영 효율성을 보여주고 있다.