도버, 1분기 실적 엇갈린 성적에 주가 하락...2025년 EPS 가이던스 하향

도버(Dover Corporation, NYSE:DOV)가 목요일 1분기 실적을 발표한 후 시간외 거래에서 4.8% 이상 하락했다.

실적 발표 내용은 다음과 같다.

• 매출은 전년 동기 대비 1% 감소한 18억7000만 달러로, 시장 예상치 18억8000만 달러를 소폭 하회했다.
• 부문별 영업이익률은 전년 대비 230bp 상승한 22.0%를 기록했다. 전체 조정 부문 EBITDA 마진은 전년의 21.6%에서 24.0%로 확대됐다.
• 수익성 개선은 고마진·고성장 플랫폼의 우호적인 믹스와 엄격한 비용 관리 및 생산성 향상 조치에 힘입었다.
• 수주는 전년 대비 1% 감소한 19억9000만 달러를 기록했다. 조정 EPS는 전년 대비 19% 증가한 2.05달러로 시장 예상치 1.98달러를 상회했다.
• 분기 영업현금흐름은 1억5750만 달러, 잉여현금흐름은 1억930만 달러를 기록했다.

2025년 전망

도버는 2025년 조정 EPS 전망치를 기존 9.30~9.50달러에서 9.20~9.40달러로 하향 조정했다. 이는 시장 예상치 9.25달러와 비교된다.

한편 전체 매출 성장률 가이던스는 2~4%로 유지했다. 이는 79억~80억6000만 달러 범위로 시장 예상치 80억1000만 달러와 비슷한 수준이다.

리처드 J. 토빈 도버 CEO는 일회용 바이오파마 부품, 열 커넥터, CO2 시스템 등 구조적 성장 시장에서 특히 강세를 보였다고 언급했다.

그는 "우리는 판매하는 지역에서 제조하는 경향이 있어 비용과 수익 기반이 대체로 일치한다. 현재 우리는 유리한 자본 포지션을 확보하고 있어 건전한 보험 정책 역할을 하면서 자본 배분 결정에서 기회주의적으로 공격적인 행보를 취할 수 있다"고 덧붙였다.

주가 동향

도버 주식은 목요일 시간외 거래에서 160.60달러로 3.46달러 하락했다.