넷스트레이트, 1분기 EPS 0.31달러 전망...실적 발표 앞두고 주목

부동산투자신탁(REIT) 넷스트레이트(NYSE:NTST)가 2025년 4월 28일 분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 넷스트레이트의 주당순이익(EPS)이 0.31달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 이 전망치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

주가에 가장 큰 영향을 미치는 것은 실적 자체의 부합 여부가 아닌 향후 전망이라는 점에 신규 투자자들은 주목할 필요가 있다.

과거 실적 추이

지난 분기 넷스트레이트는 EPS가 예상치를 0.01달러 상회했으며, 이후 주가는 다음날 3.94% 상승했다.

주가 동향

4월 24일 기준 넷스트레이트 주가는 15.6달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 9.91% 하락했으며, 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 앞두고 다소 부정적인 입장을 보이고 있다.

애널리스트 전망

2명의 애널리스트 평가 기준 넷스트레이트에 대한 투자의견 합의는 '아웃퍼폼'이다. 평균 목표주가는 17.5달러로, 현재가 대비 12.18%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다.

경쟁사 분석

• 게티 리얼티는 '중립' 의견으로, 목표주가 32.0달러로 105.13% 상승여력
• 화이트스톤 REIT는 '매수' 의견으로, 목표주가 16.0달러로 2.56% 상승여력
• 인벤트러스트 프로퍼티스는 '아웃퍼폼' 의견으로, 목표주가 32.0달러로 105.13% 상승여력

경쟁사 비교 분석

핵심 요약:

넷스트레이트는 경쟁사 대비 매출 성장률과 매출총이익에서 상위권을 기록했다. 그러나 자기자본이익률은 최하위를 기록했다. 전반적으로 매출과 이익 성장은 강세를 보이나, 자기자본 수익성은 경쟁사 대비 열위에 있다.

기업 개요

넷스트레이트는 내부 운용 부동산투자신탁으로, 미국 전역에서 우량 임차인을 대상으로 단일 임차 소매용 부동산을 취득하고 관리한다. 주로 홈임프루브먼트, 자동차 부품, 약국, 일반 소매, 식료품점, 편의점, 할인점, 패스트푸드점 등 필수 소비재와 필수 서비스 분야의 소매 부문에 집중하고 있다. 대부분의 사업은 미국에서 이루어지며, 매출의 대부분도 미국에서 발생한다.

재무 분석

시가총액: 동종 업계 평균 대비 낮은 시가총액을 보유하고 있어 상대적으로 규모가 작은 편이다.

매출 성장: 2024년 12월 31일 기준 3개월간 매출 성장률은 16.71%를 기록했다. 이는 부동산 섹터 내 경쟁사 대비 높은 수준이다.

순이익률: -13.26%의 순이익률을 기록하며 업계 평균을 하회하고 있어 수익성 관리에 어려움을 겪고 있다.

자기자본이익률(ROE): -0.4%의 ROE를 기록하며 업계 평균을 하회하고 있어 주주가치 창출에 어려움을 겪고 있다.

총자산이익률(ROA): -0.24%의 ROA를 기록하며 자산 활용 효율성이 업계 평균 대비 저조한 수준이다.

부채 관리: 부채비율은 0.67로 업계 평균 대비 낮은 수준을 유지하고 있어 보수적인 재무 전략을 구사하고 있다.