아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 및 재무지표 분석

오늘날 급변하는 치열한 경쟁 환경에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 종합적으로 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.89로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유하고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.95로 업계 평균의 1.33배 수준이며, 이는 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 해석된다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.15로 업계 평균의 1.97배를 기록해 매출 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.15배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.16배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 6.79%를 상회하며 견고한 성장세를 유지하고 있다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로, 부채가 자기자본 대비 어느 정도인지를 보여준다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 중 가장 양호한 수준을 보인다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 자본구조가 안정적임을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

아마존닷컴은 유통업계 내에서 상대적으로 낮은 P/E를 보이고 있어 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장에서 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과와 효율성, 성장 잠재력을 보여준다.