셸, 실적 잠재력 주목...EPS 1.65달러 전망

셸(NYSE:SHEL)이 2025년 5월 2일 금요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 실적 발표를 앞둔 투자자들을 위한 간략한 개요다.

증권가는 셸의 주당순이익(EPS)이 1.65달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

셸 매수 측은 회사가 이러한 전망치를 상회하는 실적을 발표하고, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 또는 성장 전망을 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 전망치 충족 여부가 아닌 향후 가이던스(전망)일 수 있다는 점에 주목해야 한다.

실적 추이

지난 분기 회사는 EPS가 전망치를 0.29달러 하회했으며, 이후 주가는 다음날 1.2% 하락했다.

다음은 셸의 과거 실적과 이에 따른 주가 변동이다:

주가 동향

4월 30일 기준 셸의 주가는 64.48달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 9.94% 하락했다. 이러한 부진한 수익률을 감안할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 비관적인 입장을 보일 것으로 예상된다.

시장 전망

시장 분위기와 업계 기대치를 이해하는 것이 투자자들에게 중요하다. 다음은 셸에 대한 최신 분석이다.

애널리스트들은 셸에 대해 6개의 투자의견을 제시했으며, 종합 투자의견은 '아웃퍼폼'이다. 평균 목표주가는 80.0달러로, 24.07%의 상승여력을 시사한다.

경쟁사 비교

업계 주요 기업인 셰브론과 토탈에너지스의 투자의견과 1년 목표주가를 비교하면 다음과 같다.

• 셰브론은 '아웃퍼폼' 의견에 평균 목표주가 166.91달러로, 158.86%의 상승여력이 전망된다.
• 토탈에너지스는 '중립' 의견에 평균 목표주가 60.0달러로, 6.95%의 하락이 예상된다.

경쟁사 분석 요약

다음은 셰브론과 토탈에너지스의 주요 지표를 비교한 것으로, 업계 내 각 기업의 시장 위치와 실적을 보여준다.

주요 시사점:

셸은 경쟁사 대비 매출 성장률과 매출총이익이 가장 낮은 수준을 기록했다. 자기자본이익률은 중간 수준을 유지했다.

기업 개요

셸은 전 세계에서 석유 탐사, 생산, 정제를 수행하는 종합 석유가스 기업이다. 2023년 기준 일일 액체 연료 150만 배럴, 천연가스 73억 입방피트를 생산했다. 2023년 말 기준 확인 매장량은 96억 배럴 상당으로, 이 중 49%가 액체 연료다. 생산과 매장량은 유럽, 아시아, 오세아니아, 아프리카, 남북미에 분포되어 있다. 회사는 미주, 아시아, 아프리카, 유럽에 일일 160만 배럴 규모의 정제시설을 운영하며, 연간 약 1,200만 톤의 화학제품을 판매한다. 주요 화학공장은 중부 유럽, 중국, 싱가포르, 북미에 위치해 있으며 대부분 현지 정제시설과 통합 운영된다.

재무 건전성 지표

시가총액 분석: 업계 기준을 상회하는 시가총액은 강력한 시장 입지를 보여준다.

매출 현황: 셸의 3개월 매출은 어려움을 겪었다. 2024년 12월 31일 기준 약 -15.81%의 감소를 기록했다. 이는 에너지 섹터 내 경쟁사 대비 낮은 성장률이다.

순이익률: 셸의 순이익률은 1.4%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 과제가 있음을 시사한다.

자기자본이익률(ROE): 0.51%의 ROE는 업계 평균 이하로, 자기자본 활용 효율성에 개선의 여지가 있다.

총자산이익률(ROA): 0.24%의 ROA는 업계 평균을 하회하며, 자산 활용의 효율성 제고가 필요함을 보여준다.

부채 관리: 부채비율은 0.43으로 업계 평균 이하를 기록해 보수적인 재무 운영을 하고 있다.