아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석...높은 수익성·성장성 두각

오늘날 급변하는 치열한 경쟁 환경에서 기업 가치 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매자 마켓플레이스 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.39로 업계 평균 대비 0.83배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.06으로 업계 평균 대비 1.34배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보여준다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.2로 업계 평균의 1.99배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.27% 높다. 이는 효율적인 자기자본 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.15배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.16배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 6.76%를 상회하는 우수한 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 조달 규모를 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여준다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.