마스터카드, 해외거래 급증과 가격정책 효과에 JP모건 `낙관`

JP모건의 티엔친 황 애널리스트는 금요일 마스터카드(NYSE:MA)에 대해 목표주가 610달러를 유지하며 투자의견 '비중확대'를 재확인했다.
마스터카드는 1분기 매출이 전년 대비 14% 증가한 72.5억 달러를 기록하며 시장 전망치 71.2억 달러를 상회했다.
조정 주당순이익은 13% 상승한 3.73달러로, 시장 전망치 3.57달러를 웃돌았다.
수익률은 황 애널리스트의 예상보다 0.9bp 높았으며, 전년 대비 2bp 상승했다. 이는 인수합병, 환율 변동성, 가격정책 효과가 반영된 결과다. 예상대로 달력 효과와 비자의 실적 흐름을 고려할 때 거래량 지표는 전분기 대비 둔화됐다.
마스터카드는 윤년 효과로 인한 거래량 성장 둔화에도 불구하고 1분기에 안정적인 두 자릿수 중반대의 유기적 매출 성장을 달성했다. 실적 호조는 전반적이었으며, 경영진은 환율 변동성과 낮은 인센티브(연중 나머지 기간으로 이연될 것으로 예상)를 내부적 호재로 언급했다. 거래량 추이는 예상대로 비자와 비슷한 수준을 보이며, ..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................