버핏의 CEO 면담 비법 공개..."경쟁사 중 어느 주식을 사겠나"

전설적인 투자자 워렌 버핏은 매년 S&P500 지수를 상회하는 수익률을 기록해왔다.

장기 투자와 매수 후 보유 전략으로 유명한 버핏이 CEO들과 대화할 때 사용하는 특별한 전략이 있는 것으로 알려졌다.

무인도 질문

2025년 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK) 연례 주주총회에서 버핏은 연말까지 CEO직에서 물러나겠다는 깜짝 발표를 했다.

이 자리에서 버핏은 무인도와 관련된 한 가지 조언을 남겼다.

CNBC의 앤드류 로스 소킨이 전한 바에 따르면, 버핏은 "CEO를 만나면 이렇게 물어보라: 10년 동안 무인도에 갇힌다면 어느 경쟁사 주식을 매수하고, 어느 주식을 공매도 하겠느냐"고 말했다.

파이낸셜 익스프레스에 따르면, 버핏은 이 질문을 통해 CEO들이 자신의 전 재산을 경쟁사 사업에 투자하거나 반대로 베팅할 기회를 상상해보게 된다고 설명했다.

"모든 경영자들은 경쟁사에 대해 이야기하는 것을 즐깁니다. 마치 학생들처럼요. 나는 아마도 대부분의 산업에 대한 통찰력을 그저 내가 오래 머물지 않을 것이라는 점을 그들이 예상하게 함으로써 얻었을 것입니다."

시장 영향

버핏은 수년간 버크셔 해서웨이의 가치를 높이는 데 도움이 된 투자 조언과 팁을 제공해왔다.

무인도 질문은 사람들에게 무인도에서 수년간 지내야 한다면 어떤 CD/음악, 책 또는 다른 형태의 오락거리를 가져가고 싶은지 묻는 오래된 질문 방식을 차용한 것이다.

24시간 거래가 가능하고 단기 매매가 성행하는 현 세대의 투자자들에게 10년 동안 한 종목을 매도하지 못하고 보유하는 것은 부담스러울 수 있다.

CEO들에게 어느 경쟁사 주식을 보유하고 싶은지 묻는 질문은 강력한 성장세를 보이거나, 경쟁사들이 두려워하거나, 향후 촉매제가 있는 기업을 파악하는 데 도움이 될 수 있다. 마찬가지로 CEO들이 공매도하고 싶은 주식을 선택하는 것은 약점이 있거나 시장 점유율 손실 또는 기타 부정적 요인이 예상되는 경쟁사를 드러낼 수 있다.