S&P500 9일 연속 상승세 마감..."경기침체 와도 하락폭 제한적" 전망

미국 증시가 S&P500 지수의 9일 연속 상승세가 마감된 후 하락세로 출발할 전망이다. 주요 지수 선물은 장 전 매도세를 보이고 있다.

S&P500 지수는 20년래 최장 상승세를 기록한 후 월요일 하락 전환했다. 이는 도널드 트럼프 전 대통령이 외국산 영화에 100% 관세를 부과하겠다는 제안과 이번 주 시진핑 중국 국가주석과 무역 협상을 하지 않겠다는 발언이 영향을 미쳤다.

투자자들은 수요일로 예정된 연방준비제도(Fed)의 기준금리 결정에 주목하고 있다.

한편 10년물 국채 금리는 4.36%, 2년물 금리는 3.81%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 5월 FOMC에서 Fed가 현행 금리를 동결할 확률을 96.8%로 예상하고 있다.

S&P500 지수와 나스닥100 지수를 추종하는 SPDR S&P500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 화요일 장 전 하락세다. SPY는 0.82% 하락한 558.89달러, QQQ는 1.12% 하락한 480.49달러에 거래되고 있다.

전일 시황

S&P500 지수의 9거래일 연속 상승세가 마감된 월요일, 에너지, 경기소비재, 정보기술 업종이 하락을 주도했다.

필수소비재 업종은 이러한 흐름과 달리 소폭 상승 마감했다.

월요일의 하락에도 불구하고 주요 지수들은 지난주 2주 연속 상승을 기록했다. S&P500 지수는 2.9%, 다우지수는 3%, 나스닥은 3.4% 상승했다.

개별 종목에서는 스케처스(NYSE:SKX)가 3G캐피탈의 주당 63달러 인수 합의 소식에 24% 이상 급등했고, 타이슨푸드(NYSE:TSN)는 2분기 실적 부진으로 약 8% 하락했다.

경제지표에서는 4월 ISM 서비스업 PMI가 전월 50.8에서 51.6으로 상승해 예상치를 상회했다.

다우존스 지수는 99포인트(-0.24%) 하락한 41,218.83에, S&P500 지수는 0.64% 하락한 5,650.38에 마감했다. 나스닥 종합지수는 0.74% 하락한 17,844.24에, 소형주 지수인 러셀2000은 0.82% 하락한 2,004.26에 마감했다.

전문가 분석

위즈덤트리의 수석 이코노미스트 제레미 시겔은 올해 달러 약세가 다국적 기업 실적에 긍정적 영향을 미칠 것이라고 강조했다.

그는 주간 논평에서 S&P500 기업들의 매출 중 약 절반이 해외에서 발생하며, 이는 관세가 기업 이익에 미치는 부정적 영향을 상쇄할 수 있는 요인이 될 것이라고 분석했다.

시겔은 "S&P500 기업들의 40-45%가 해외에서 매출을 올리고 있어, 환율 효과만으로도 관세의 영향을 완화할 수 있다"고 설명했다.

또한 "이는 거래 성사 기대감과 관세 완화 전망과 함께 시장 회복을 뒷받침하고 있다"고 덧붙였다.

시겔은 주식시장에 대해 낙관적인 견해를 유지하며, 시장이 종종 경기침체에 과잉 반응한다고 지적했다.

그는 "경기가 하락하면 기업 실적이 감소할 수 있지만, 주식의 장기 가치가 흔히 발생하는 20-25% 하락을 보이지는 않을 것"이라며 "투자자들이 마침내 침체를 넘어 회복을 바라본다면, 경미한 경기침체에서도 하락폭은 제한적일 것"이라고 전망했다.

슈왑 금융연구소의 채권전략 디렉터 쿠퍼 하워드는 "시장은 연말까지 3-4차례 금리 인하를 예상하고 있지만, 노동시장이 추가로 둔화 조짐을 보이지 않는 한 이는 공격적인 전망"이라고 분석했다.

주목할 경제지표

화요일 투자자들이 주목할 지표는 다음과 같다:

• 오전 8시 30분 3월 무역수지 발표 예정

주목할 종목

• 메리어트 인터내셔널(NASDAQ:MAR)은 장 시작 전 실적 발표를 앞두고 장 전 0.62% 상승. 시장은 주당 순이익 2.25달러, 매출 61.7억 달러를 예상
• 아처 대니얼스 미들랜드(NYSE:ADM)는 0.63% 하락. 시장은 장 시작 전 발표될 실적에서 주당 순이익 67센트, 매출 219.4억 달러를 전망
• AMD(NASDAQ:AMD)는 0.59% 하락. 장 마감 후 실적 발표 예정으로 시장은 주당 순이익 94센트, 매출 71.3억 달러를 예상
• 셀라니즈(NYSE:CE)는 1분기 실적이 예상을 상회한 후 5.49% 상승. 2분기 조정 주당순이익 가이던스는 1.30-1.50달러로 시장 예상치 1.41달러 수준
• 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 1분기 실적이 예상에 부합했음에도 7.89% 하락. 매출은 8.84억 달러로 예상치 8.63억 달러를 상회했고, 조정 주당순이익은 예상치에 부합하는 13센트 기록
• IBM(NYSE:IBM)은 오라클(NYSE:ORCL)과의 파트너십 확대 소식에 0.74% 하락. 양사는 에이전트 AI와 하이브리드 클라우드를 발전시키고 하이브리드 AI 기술을 공개할 예정
• 포니 AI(NASDAQ:PONY)는 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER)와 자율주행 모빌리티 발전을 위한 전략적 파트너십 체결 소식에 11.34% 상승

원자재·금·글로벌 증시

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 2.78% 상승한 배럴당 58.72달러에 거래되고 있다.

금 현물은 1.36% 상승한 온스당 3,376.57달러에 거래되고 있다. 최근 최고치는 3,500.33달러였다. 달러인덱스는 0.18% 하락한 99.6530을 기록했다.

아시아 증시는 월요일 혼조세를 보였다. 인도 S&P BSE 센섹스와 호주 ASX 200 지수는 하락한 반면, 중국 CSI 300, 홍콩 항셍, 일본 닛케이 225, 한국 코스피는 상승했다. 유럽 증시도 초반 거래에서 혼조세를 보이고 있다.