ON세미컨덕터, 1분기 실적 발표 후 증권가 목표가 하향 조정

ON세미컨덕터(NASDAQ:ON)가 2025년 1분기 실적이 시장 예상치를 상회했다고 발표했다.

매출은 전년 동기 대비 22.4% 감소한 14.5억 달러를 기록했으나, 이는 애널리스트 예상치 14억 달러를 상회했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.55달러로 시장 전망치 0.51달러를 웃돌았다.

하산 엘-코우리 ON세미컨덕터 CEO는 "1분기 실적은 비용 구조 관리, 제조 설비 규모 최적화, 포트폴리오 합리화 등 이번 경기 하강기에 우리가 유지해온 규율있는 접근방식을 반영하며, 이를 통해 잉여현금흐름이 증가했다"고 밝혔다. 이어 "우리는 장기적 가치 창출에 전념하고 있으며, 미래 성장에 투자하면서 주주환원을 가속화하고 있다. 업계 최고 수준의 제품 성능을 바탕으로 강력한 설계 채택 모멘텀이 지속되고 있으며, 모든 최종 시장에서 주요 글로벌 고객들로부터 핵심 수주를 확보했다"고 덧붙였다.

ON세미컨덕터는 2분기 조정 매출 가이던스를 14억-14.5억 달러로 제시했는데, 이는 애널리스트 예상치 14.2억 달러에 부합한다. 분기 조정 EPS는 0.48-0.58달러(시장 전망치 0.45달러 상회), 조정 매출총이익률은 36.5%-38.5%를 전망했다.

ON세미컨덕터 주가는 월요일 8.4% 하락한 38.41달러로 마감했다.

실적 발표 이후 애널리스트들의 목표가 조정 내용은 다음과 같다.

• 니드햄의 퀸 볼튼 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 57달러에서 50달러로 하향
• 벤치마크의 데이비드 윌리엄스 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 60달러에서 50달러로 하향
• 로젠블랫의 케빈 캐시디 애널리스트는 중립 의견과 42달러의 목표가를 유지