WK켈로그 1분기 실적 부진...원자재 관세 영향 제한적

WK켈로그(NYSE:KLG)가 화요일 1분기 실적을 발표했다.

주당순이익은 20센트를 기록해 시장 전망치 34센트를 하회했다. 분기 매출은 6억6300만 달러로 애널리스트 전망치 6억7949만 달러에 미치지 못했다.

분기 매출은 전년 동기 대비 6.2% 감소했으며, 유기적 순매출은 5.6% 감소했다. 유기적 순매출 감소는 부활절 시즌 타이밍에 따른 소매업체 재고 감소, 전년도 대규모 프로모션과의 비교, 예상보다 낮은 소비 트렌드가 원인이었다.

조정 EBITDA는 전년 동기 대비 4% 감소한 7200만 달러를 기록했다. 이는 판매량 감소가 주된 원인이었다. 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 10.6%에서 10.8%로 확대됐다.

1분기 가격/믹스는 3.0% 상승한 반면, 판매량은 8.6% 감소했다.

게리 필닉 회장 겸 CEO는 2026년 말까지 약 500베이시스포인트의 마진 개선 목표 달성이 순조롭다고 밝혔다.

필닉 CEO는 "1분기에 소비자들이 건강과 영양에 계속 초점을 맞추는 것을 확인했으며, 이는 해당 카테고리에 긍정적인 발전"이라고 덧붙였다.

전망

회사는 2025년 유기적 순매출이 기존 전망치 1.0% 감소에서 2.0~3.0% 감소로 하향 조정됐다고 밝혔다.

2025년 조정 EBITDA 성장률은 기존 4~6% 성장에서 0~2% 감소로 하향 조정됐다.

2025년 재무 전망에는 북미 외 지역에서 조달하는 원자재와 관련된 관세의 제한적 영향이 포함됐다.

대부분의 생산이 캐나다와 멕시코와의 무역 관세에서 면제될 것으로 가정했다.

다만 회사는 이러한 면제가 지속된다는 보장이 없으며, 향후 관세가 사업과 재무 실적에 추가 영향을 미치지 않을 것이라는 보장도 없다고 밝혔다.

주가 동향

화요일 현재 KLG 주가는 2.25% 상승한 17.75달러에 거래되고 있다.