사렙타 테라퓨틱스, 어두운 실적 전망에 주가 급락...증권가 `하반기 수요 회복` 전망

사렙타 테라퓨틱스(나스닥: SRPT)가 화요일 2025년 1분기 주당 손실이 3.42달러를 기록했다고 발표했다. 이는 애널리스트들의 예상 손실 95센트를 크게 하회하는 수준이다.

분기 매출은 7억4486만 달러로 시장 예상치 6억8336만 달러를 상회했다.

더그 잉그램 사렙타 CEO는 회사가 이번 분기에 여러 어려움에 직면했다고 밝혔다.

잉그램 CEO는 "이러한 문제들을 해결하기 위해 다양한 조치를 취하고 있지만, 2025년 가이던스를 23억~26억 달러로 조정했다"며 "2025년 1분기 전반적인 바이오테크 시장이 상당한 압박을 받았다. 다행히도 우리 회사는 4개의 혁신적인 치료제와 상당한 매출, 깊이 있는 파이프라인을 보유하고 있어 이러한 혼란스러운 시기를 잘 헤쳐나갈 수 있는 위치에 있다"고 말했다.

가이던스: 사렙타는 2025년 총 제품 매출 가이던스를 기존 29억~31억 달러에서 23억~26억 달러로 하향 조정했다.

윌리엄 블레어는 가이던스 하향 조정이 주로 엘레비디스 치료 소요 시간 지연과 관련이 있다고 분석했다.

사미 코윈 애널리스트에 따르면, 치료 서류 작성부터 실제 투여까지 예상보다 1~1.5개월 더 소요되고 있다. 이는 주로 대규모 치료 그룹의 환자 보호를 위해 추가된 엄격한 스크리닝 절차 때문이다. 회사는 이러한 지연을 줄이기 위해 노력하고 있지만, 연초의 이러한 추세가 연말까지 지속될 것으로 예상하고 있다.

윌리엄 블레어는 "거시경제적 부담으로 이미 주가가 압박을 받고 있는 상황에서 총 제품 매출과 엘레비디스 매출이 예상을 하회한 것은 유감스럽고 실망스러운 일"이라고 평가했다.

애널리스트는 경영진이 엘레비디스 매출 영향이 일시적일 것으로 보고 있으며, 여름부터 시작되는 하반기에 수요가 회복될 것으로 기대하고 있다고 덧붙였다.

• 윌리엄 블레어는 아웃퍼폼 등급을 유지
• 구겐하임은 매수 의견을 유지하고 목표가를 112달러에서 98달러로 하향
• 파이퍼 샌들러는 오버웨이트 등급을 유지하고 목표가를 110달러에서 70달러로 하향
• 오펜하이머는 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표가를 184달러에서 123달러로 하향
• 캔터 피츠제럴드는 오버웨이트 등급을 재확인하고 목표가를 163달러에서 81달러로 하향
• HC 웨인라이트는 중립 의견을 유지하고 목표가를 75달러에서 40달러로 하향
• 모건스탠리는 오버웨이트 등급을 유지하고 목표가를 182달러에서 113달러로 하향
• 니덤은 매수 의견을 유지하고 목표가를 183달러에서 125달러로 하향

주가 동향: 사렙타 테라퓨틱스 주가는 수요일 마지막 거래에서 19.4% 하락한 37.67달러를 기록했다.