도어대시, 1분기 매출 기대치 하회...2025년 주문 전망에 목표가 상향

도어대시(NASDAQ:DASH)의 주가가 수요일 초반 거래에서 급락했다. 이는 화요일 발표된 1분기 매출이 시장 기대치를 하회한 데 따른 것이다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

웨드부시의 분석

스콧 드빗 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하면서 목표가는 190달러에서 200달러로 상향 조정했다.

도어대시의 매출은 전년 대비 20.7% 증가한 30억 달러를 기록했으나, 이는 시장 예상치인 22.8% 성장률을 하회했다. 다만 총주문가치(GOV)는 231억 달러로 시장 예상치인 229억 달러를 상회했다.

경영진은 2분기 총주문가치 성장률을 18.2~20.2%로 제시했는데, 이는 컨센서스를 중간값 기준 약 90bp 상회하는 수준이다. 이는 해외 시장과 신규 사업 부문에서의 성장 전략이 순조롭게 진행되고 있음을 보여준다. 드빗 애널리스트는 "미국의 거시경제 불확실성이 지속되고 있지만, 2분기 총주문가치 가이던스가 강세를 보이며 연간 성장 궤도가 긍정적"이라고 평가했다.

니드햄의 분석

버니 맥터난 애널리스트는 매수 의견을 재확인하고 목표가를 225달러에서 230달러로 상향했다.

도어대시가 영국의 딜리버루와 호스피탈리티 소프트웨어 업체 세븐룸스 인수를 발표했다고 전했다. 딜리버루 인수로 전체 시장 규모가 확대되며, 세븐룸스는 자사 커머스 플랫폼의 역량을 보완할 것으로 평가했다.

1분기 총주문가치는 전년 대비 19.9% 성장했으며, 2분기는 19.2% 성장을 전망했다. 주문 실적 개선은 가격 경쟁력 강화를 위한 투자에 기인하며, 이는 단기적으로 마진을 압박할 수 있으나 대시패스 구독자의 높은 주문 빈도와 유지율을 고려할 때 장기적으로는 긍정적이라고 분석했다.

캔터 피츠제럴드의 분석

디팍 마티바난 애널리스트는 '비중확대' 의견과 210달러의 목표가를 유지했다.

도어대시의 1분기 실적과 2분기 가이던스는 기초체력이 견고함을 보여준다고 평가했다. 총주문가치 성장률 가이던스는 안정적인 성장세를 시사하며, EBITDA 전망치는 건전한 증분 마진과 꾸준한 마진 확대를 보여준다고 설명했다.

마티바난 애널리스트는 도어대시가 거시경제 변동성 속에서도 상대적으로 강한 회복력을 보일 것으로 전망했다. 최근 발표된 딜리버루와 세븐룸스 인수는 새로운 지역으로의 확장과 레스토랑 서비스 플랫폼 강화에 도움이 될 것이라고 분석했다.

주가 동향

수요일 발표 시점 기준 도어대시 주가는 6.14% 하락한 178.44달러를 기록했다.