프락시스 프리시전 메디신스, 간질 시장 다각화 전략...증권가 `주가 100% 상승 전망`

차단 리서치는 수요일 프락시스 프리시전 메디신스(나스닥: PRAX)의 간질 치료제 사업 잠재력을 근거로 커버리지를 개시했다.

루디 리 애널리스트는 "간질 시장은 중추신경계(CNS) 분야에서 우리가 가장 선호하는 시장 중 하나이며, 프락시스는 검증된 약물 타겟을 활용한 제품 포트폴리오를 통해 간질 시장에서 다각화된 사업을 전개하고 있다"고 평가했다.

프락시스는 3월 31일 기준 4억7200만 달러의 현금, 현금성 자산, 시장성 있는 유가증권을 보유하고 있으며, 이는 2028년까지 사업 운영을 지원할 수 있는 규모다.

지난 3월 프락시스는 본태성 진전(ET) 치료제 율릭사칼타미드의 에센셜3 프로그램 연구1의 중간 데이터를 발표했다. 독립 데이터 모니터링 위원회는 무용성을 이유로 연구 중단을 권고했으며, 1차 유효성 평가지표 달성이 어려울 것으로 예상된다.

• 리 애널리스트는 "3상 임상시험이 성공하기 어려울 것으로 보이지만, ET의 미충족 의료 수요를 고려할 때 FDA가 규제 유연성을 제공할 가능성이 있어 추가적인 상승 요인이 될 수 있다"고 분석했다.
• 회사는 1분기 실적 발표에서 임상시험을 완료하고 2025년 3분기에 최종 결과를 공개할 예정이라고 밝혔다. 두 연구 결과를 검토한 후 신약신청(NDA) 제출을 위한 충분한 근거가 있는지 결정할 계획이다.

차단은 매수 의견과 함께 목표주가 80달러를 제시했다.

차단은 주요 간질 유형, 특히 국소발작과 전신성 간질 치료에서 보마트리진(구 PRAX-628)의 잠재력을 긍정적으로 평가하며, 최대 매출이 10억 달러를 넘을 것으로 전망했다.

• 차세대 나트륨 채널 조절제인 보마트리진은 강력한 효능과 표적 작용으로 기존 약물과 현재 표준 치료제와 차별화되어 더 나은 효과와 적은 부작용을 기대할 수 있다.
• 초기 임상에서 넓은 안전성 마진을 보였으며, 별도 연구에서는 빛에 의해 유발되는 발작 환자들에게서 높은 반응률을 나타냈다.

프락시스의 엘수너센에 대해 차단은 이 안티센스 제품이 희귀질환인 SCN2A 기능획득(GoF) DEE(약 2천명의 환자) 치료를 위한 최초의 질병 조절 치료제가 될 수 있다고 평가했다.

주가 동향: PRAX 주식은 수요일 마지막 거래에서 7.31% 상승한 37.74달러를 기록했다.