애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

애플(NASDAQ:AAPL)이 기술 하드웨어, 스토리지, 주변기기 업계 내 주요 경쟁사들과 비교해 어떤 위치에 있는지 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 종합적으로 분석했다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 종합 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.57로 업계 평균보다 0.93배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.88로 업계 평균보다 7.59배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.45로 업계 평균의 4.38배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 27.77% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 323억 달러로 업계 평균의 94.85배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 449억 달러로 업계 평균의 54.72배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증한다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.18%를 하회해 판매 환경이 다소 어려운 상황이다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

상위 4개 경쟁사와 비교한 애플의 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.47로 경쟁사들 중 중간 수준을 기록했다.

• 이는 애플이 부채와 자기자본을 적절히 활용해 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 보여준다.

핵심 요약

기술 하드웨어, 스토리지, 주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출성장률은 업계 트렌드에 맞춘 성장 전략이 필요함을 시사한다.