덴츠플라이 시로나, 1분기 실적 기대치 상회에 주가 15% 급등...2019년 이후 최대 상승폭

덴츠플라이 시로나(Dentsply Sirona Inc., NASDAQ:XRAY)가 시장 예상을 웃도는 실적을 발표한 후 목요일 주가가 약 15% 급등했다. 이는 2019년 이후 최대 단일 거래일 상승폭을 기록할 것으로 예상된다.

이 회사는 2025년 1분기 조정 주당순이익(EPS)이 43센트를 기록해 시장 전망치 30센트를 크게 상회했다.

덴츠플라이 시로나는 목요일 매출이 8억7900만 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 컨센서스 8억5475만 달러를 상회하는 수준이다.

1분기 순매출은 전년 동기 대비 7.7% 감소했으며(유기적 매출은 4.4% 감소), 환율 변동으로 인해 2025년 1분기 순매출이 약 3000만 달러 감소했다.

사이먼 캠피온 CEO는 "1분기 유기적 매출은 바이트(Byte) 매출 영향을 제외하면 거의 변동이 없었으며, 3개 지역 중 2개 지역에서 성장을 기록했다. 조정 EBITDA 마진은 주로 우리의 혁신 이니셔티브와 내부 재무 규율의 효과를 반영하여 확대되었다. 우리는 불확실한 거시경제 환경 속에서도 고객 중심의 혁신, 고객 경험 개선, 운영 효율성을 통해 진전을 이루고 있다"고 밝혔다.

조정 EBITDA는 4.2% 증가한 1억6800만 달러를 기록했으며, 마진은 16.8%에서 19%로 확대되었다.

전망

캠피온 CEO는 "앞으로도 유기적 매출과 조정 EPS에 대한 전망을 유지하며, 지속 가능한 장기 실적을 달성하기 위해 우리가 통제할 수 있는 부분의 개선에 계속 집중할 것"이라고 말했다.

덴츠플라이 시로나는 환율 변동과 현재 관세를 반영하여 조정 주당순이익 가이던스를 1.80-2.00달러로 재확인했다. 이는 시장 컨센서스 1.82달러에 부합하는 수준이다.

회사는 2025 회계연도 매출 가이던스를 35억-36억 달러에서 36억-37억 달러로 상향 조정했다. 이는 시장 컨센서스 35.7억 달러를 상회하는 수준이다.

유기적 매출은 바이트 매출의 2% 영향을 포함하여 2.0%에서 4.0% 감소할 것으로 전망된다.

윌리엄 블레어는 "손익계산서의 변동성이 투자자들에게 이상적이지 않다는 것을 이해하지만, 2026년 EPS 전망치 기준 주가수익비율이 7배에 불과해 경영진이 시장 약세를 상쇄하기 위한 비용절감 이니셔티브를 실행하고 있음에도 동종업계 대비 큰 폭의 할인을 받고 있다. 특히 디지털 서비스 채택이 지속되어 덴츠플라이가 거래처의 디지털 허브가 될 수 있다는 점에서 위험 대비 수익 프로필이 여전히 매력적"이라고 분석했다.

브랜든 바스케즈 애널리스트는 아웃퍼폼 등급을 유지했다.

주가 동향

XRAY 주식은 목요일 마지막 거래에서 12% 상승한 15.32달러에 거래되고 있다.