PHX미네랄스, 인수가 21.8% 프리미엄에 화이트호크에 매각

PHX미네랄스(NYSE:PHX)가 화이트호크인컴에 총 1억8700만 달러(순부채 포함) 규모의 현금 인수 계약을 체결했다고 발표하면서 금요일 장 전 주가가 급등했다.

계약 조건에 따르면 PHX 주주들은 보유 주식 1주당 4.35달러의 현금을 받게 된다. 이는 세금 공제와 이자를 제외한 순액이다.

이번 인수가는 2025년 5월 7일 종가 대비 21.8% 프리미엄이 반영된 가격이다.

또한 2025년 5월 7일 기준 30일 거래량 가중평균 주가 3.76달러 대비 15.7%, 60일 거래량 가중평균 주가 3.88달러 대비 12.2% 프리미엄이 적용됐다.

화이트호크가 PHX 인수 제안을 공개한 2024년 10월 14일 직전 거래일의 주가 3.51달러와 비교하면 23.9% 프리미엄이 반영된 가격이다.

이번 인수는 2025년 3분기 초 완료될 것으로 예상되며, 일반적인 종결 조건이 충족되어야 한다.

PHX 이사회는 이번 거래를 만장일치로 승인했다. 거래 완료 시 PHX 주식은 뉴욕증권거래소에서 상장폐지될 예정이다.

이번 인수로 화이트호크는 헤인즈빌 셰일 핵심 지역의 천연가스 광물 및 로열티 권리를 포함해 약 180만 그로스 유닛 에이커의 자산을 추가하며 자산 기반을 크게 확대하게 된다.

거래 완료 후 화이트호크의 로열티 권리는 약 310만 그로스 유닛 에이커로 확대되며, 프로포마 기준으로 생산 중인 1만163개 유정, 진행 중인 368개 유정, 허가된 330개 유정, 그리고 7250개 이상의 미개발 위치에서 현금흐름이 발생할 것으로 예상된다.

화이트호크는 헤인즈빌 셰일의 주요 운영사인 익스팬드 에너지, 콤스톡 리소시스, 에이선 에너지에 대한 익스포저를 늘리는 한편, SCOOP/STACK 지역의 콘티넨탈 리소시스와 데번 에너지 같은 유력 운영사들도 추가하게 된다.