펠로톤 3분기 실적 기대치 상회...증권가 `매출 성장 어려움 직면할 것`

펠로톤 인터랙티브(NASDAQ:PTON)가 목요일 2024 회계연도 3분기 실적을 발표했다.

이번 실적 발표는 분주한 실적 시즌 중에 이뤄졌다. 주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

텔시 어드바이저리 그룹 분석

다나 텔시 애널리스트는 투자의견 '시장수익률'을 유지하면서 목표주가를 9달러에서 8달러로 하향 조정했다.

텔시는 보고서에서 '펠로톤이 개선된 비용 구조와 단위당 수익성을 바탕으로 조정 EBITDA에서 큰 폭의 실적 호조를 기록했다'고 밝혔다. 회사는 조정 EBITDA 가이던스를 기존 3억-3억5000만 달러에서 3억3000만-3억5000만 달러로 상향 조정했다.

애널리스트는 4분기 잉여현금흐름에서 관세가 약 500만 달러의 부담 요인이 될 것으로 예상했다. 또한 회사가 구독자 트렌드 안정화와 성장 회복을 위한 구체적인 로드맵을 제시하지 않았다고 지적했다.

니드햄 분석

버니 맥터난 애널리스트는 투자의견 '보유'를 재확인했다.

맥터난은 '펠로톤의 수익성이 두드러진 성과를 보였으며, 비용 절감과 지속적인 조정 EBITDA 흑자 달성에서 상당한 진전을 이뤘다'고 평가했다. 하드웨어 판매 부진이 지속되면서 총매출은 전년 대비 13% 감소했다고 덧붙였다.

애널리스트는 '펠로톤의 매출 성장이 계속해서 큰 어려움에 직면할 것'이라고 전망했다. '구독자 수가 전분기 대비 거의 변동이 없고 하드웨어 판매도 계속 부진한 것은 신규 고객 수요 회복의 어려움을 보여준다'고 설명했다.

주가 동향: 펠로톤 주식은 금요일 발표 시점 기준 6.99% 하락한 6.06달러를 기록했다.