핀터레스트 1분기 실적 호조...골드만삭스 "플랫폼 수익화 잠재력 확대"

골드만삭스의 에릭 셰리단 애널리스트는 금요일 핀터레스트(NYSE:PINS)에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 40달러에서 42달러로 상향 조정했다.

핀터레스트는 목요일 1분기 매출이 8억5500만 달러를 기록해 시장 예상치 8억4659만 달러를 상회했다고 발표했다.

이 아이디어 발견 플랫폼 기업의 1분기 조정 주당순이익은 23센트로, 애널리스트들의 예상치 26센트를 하회했다.

셰리단 애널리스트는 매출이 가이던스 상단을 상회한 것에 주목했다. 이는 플랫폼의 효과적인 풀 퍼널 전략과 퍼포먼스+ 광고 제품군의 견인력 증가에 기인한다고 분석했다. 또한 18개월 전 투자자의 날에서 제시한 방향성에 맞춰 조정 EBITDA 마진이 지속적으로 개선되고 있다고 설명했다.

경영진은 광고 시장이 전반적으로 건전하다고 평가하면서도, 소비자들이 보다 신중한 소비 행태를 보이고 있다고 언급했다. 이는 사용자들이 계획적인 구매를 위한 영감을 찾는 핀터레스트에게 유리하게 작용할 수 있다.

셰리단은 핀터레스트가 자본 배분 전략을 재확인했으며, 시가총액의 약 8%에 해당하는 17억 달러 규모의 자사주 매입 권한이 여전히 남아있다고 강조했다.

단기적으로는 거시경제 환경과 이에 따른 광고 지출 영향에 관심이 집중될 수 있지만, 셰리단은 핀터레스트 경영진이 장기 비전에 맞춰 일관된 운영을 이어가고 있다고 평가했다.

애널리스트는 쇼핑 가능한 콘텐츠, 성과 기반 광고, 전략적 파트너십을 통한 수익화 확대 등 제품과 플랫폼 혁신에 대한 회사의 지속적인 노력을 강조했다.

셰리단은 2025 회계연도 2분기 매출 전망치를 기존 9억4100만 달러에서 9억7200만 달러로, 조정 EBITDA는 2억1700만 달러에서 2억3000만 달러로 상향했다. 2분기 GAAP 기준 주당순이익 전망도 4센트에서 5센트로 상향 조정했다. 2025 회계연도 전체 매출 전망은 40억2000만 달러에서 41억2000만 달러로, 조정 EBITDA는 11억4000만 달러에서 12억1000만 달러로 상향했다.

핀터레스트 주가는 금요일 마지막 거래에서 5.92% 상승한 29.51달러를 기록했다.