애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 전문가들에게 기업 분석은 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.83으로 업계 평균 대비 0.88배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.13으로 업계 평균보다 7.54배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.0으로 업계 평균의 4.32배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 28.36% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 94.85배에 달해 수익성과 현금창출능력이 매우 우수하다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 54.72배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 탁월한 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.54%를 크게 하회해 매출 성장세가 다소 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로 부채를 자기자본으로 나눈 값이다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.47로 부채와 자기자본이 비교적 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있는 것으로 평가된다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률은 낮은 수준을 보였다. 전반적으로 애플은 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있으며, 향후 성장 가능성도 충분한 것으로 평가된다.